2008 Birleşik Krallık banka kurtarma paketi - 2008 United Kingdom bank rescue package

Alistair Darling , 2008 yılında Maliye Bakanı .

Bir banka kurtarma paketinin bazı toplam £ 500 milyar (yaklaşık $ 850 milyar) tarafından açıklandı İngiliz hükümeti cevap olarak, 8 Ekim 2008 tarihinde küresel mali krizin . Eylül ayının sonundaki istikrarsız iki haftanın ardından, Ekim ayının ilk haftasında borsada büyük düşüşler yaşandı ve İngiliz bankalarının istikrarı konusunda ciddi endişeler yaşandı. Plan, piyasa güvenini yeniden tesis etmeyi ve İngiliz bankacılık sisteminin istikrara kavuşturulmasına yardımcı olmayı amaçlıyor ve vergi mükelleflerinden kısa vadeli "krediler" olduğu iddia edilen bir dizi kredi ve 50 milyar sterline kadar vergi mükellefi yatırımı da dahil olmak üzere bankalar arası kredi garantileri sağlıyordu. bankaların kendisinde. Hükümet ayrıca bazı bankaların hisselerini satın aldı ve bu hisseler o zamandan beri vergi mükelleflerine genel bir kârla piyasaya geri satıldı.

Daha sonra, mali krize yanıt olarak ABD ve Avrupa Birliği tarafından geniş ölçüde benzer önlemler alındı. Bazı yorumcular, kapitalist model altında verimsiz özel ticari işletmelerin batmasına izin verilmesine rağmen, bankaların " batamayacak kadar büyük " olduğunu belirttiler.

Arka plan

Duyuru, İngiltere'nin önde gelen hisse endeksi FTSE100'ün 1987'den bu yana en büyük tek günlük düşüşünü kaydetmesinden 48 saatten kısa bir süre sonra geldi .

kurtarma planı

Plan, krediler ve garantiler olarak toplam 500 milyar sterlin olmak üzere çeşitli finansman kaynaklarının kullanıma sunulmasını sağladı. En basit anlatımla, £ 200 milyar aracılığıyla kısa vadeli krediler için uygun hale getirildi Banka İngiltere arasında 'ın Özel Likiditesinin Planı . İkinci olarak, Hükümet, yeni kurulan Banka Yeniden Sermayelendirme Fonu aracılığıyla piyasa kapitalizasyonlarını ilk etapta 25 milyar sterlin ve gerekirse ilave 25 milyar sterlin artırma planlarında İngiliz bankalarını destekledi . Üçüncüsü, Hükümet geçici olarak İngiliz bankaları arasında her türlü uygun krediyi üstlendi ve yaklaşık 250 milyar sterlinlik bir kredi garantisi verdi. Bununla birlikte, 100 milyar sterlin değerinde kısa vadeli krediler için bir sistem zaten mevcut olduğundan, bunun sadece 400 milyar sterlin'i 'taze para' idi.

Alistair Darling , maliye bakanı , anlattı Avam Kamarası önerileri "bankacılık sistemine olan güveni geri tasarlanmış" olduğunu Ekim 2008'de 8 açıklamada, ve finansman "daha güçlü bir temele bankalar koymak" olacağını . Başbakan Gordon Brown , hükümetin eylemlerinin diğer ulusların izlemesine 'yol açtığını' öne sürerken, Gölge Şansölye George Osborne , "Bu, sorumsuzluk çağının son bölümü ve bir hükümetin olaylar tarafından yönlendirilmiş olması kesinlikle olağanüstü. bugünkü duyuruya"; plan için muhalefet desteği sunmanın yanı sıra.

Ayrıca 8 Ekim 2008'de yedi merkez bankası, faiz oranlarını %0,5 oranında düşürerek mali krizi sakinleştirmek için stratejik ve koordineli bir küresel çaba gösterdi. Bankaların tümü OECD üyesiydi ve İngiltere Merkez Bankası , Avrupa Merkez Bankası ve ABD Federal Rezervi ile Çin, İsviçre, Kanada ve İsveç'teki merkez bankalarını içeriyordu .

ABD TARP ile karşılaştırma

İngiliz kurtarma planı , 3 Ekim'de açıklanan ve Sorunlu Varlıkları Kurtarma Programı (TARP) başlıklı 2008 Acil Ekonomik İstikrar Yasası kapsamında ABD'nin ilk 700 milyar dolarlık kurtarma paketinden farklıydı . Birleşik Krallık Hükümeti tarafından yatırılan 50 milyar sterlin onları bankalarda hisse satın alırken gördü, oysa Amerikan programı esas olarak ABD hükümetinin Amerikan bankalarının ikincil ipotek menkul kıymetler piyasasında satılamayan ipoteğe dayalı menkul kıymetlerini satın almasına ayrılmıştı. . ABD programı, ABD hükümetinin, menkul kıymetlerini TARP'a satan finansal kuruluşlarda özsermaye payı almasını gerektirdi, ancak bankacılık sektörünün karşılaştığı temel ödeme gücü sorununu çözmedi ; daha ziyade, acil finansman açığının üstesinden gelmeyi amaçlıyordu. Birleşik Krallık paketi, hem 50 milyar sterlinlik yeniden sermayelendirme planı aracılığıyla ödeme gücünü, hem de bankaların borç ihracı için devlet garantisi ve İngiltere Merkez Bankası'nın Özel Likidite Programının genişletilmesi yoluyla finansman sağladı. 14 Ekim'de duyurulan ABD, daha sonra Sermaye Satın Alma Programı aracılığıyla bankalara yatırım üstlendi ve FDIC , Geçici Borç Verme Garantisi Programı aracılığıyla bankaların borcunu garantiledi.

Sermaye yatırımı

Banka Yeniden Sermayelendirme Fonu aracılığıyla hükümet , etkilenen bankalarda adi hisse senetleri ve imtiyazlı hisselerin bir kombinasyonunu satın aldı . Herhangi bir bankada alınan payın miktarı ve oranı, bireysel banka ile müzakere edildi. Kurtarma paketlerini alan bankaların, yönetici maaşları ve mevcut hissedarlara temettüler üzerinde kısıtlamaların yanı sıra ev sahiplerine ve küçük işletmelere makul kredi sunma yetkisi vardı. Uzun vadeli hükümet planı, bu programın maliyetini, bu hisselerden temettü alarak dengelemek ve uzun vadede, bir piyasa toparlanmasının ardından hisseleri satmaktı. Bu plan, herhangi bir katılımcı banka tarafından yeni hisse ihraçlarının üstlenilmesi olasılığını kapsıyordu. Plan, fiilen kısmi kamulaştırma olarak nitelendirildi .

Farklı bankaların katılım oranları, ihtiyaçlarına göre değişiyordu. HSBC Group, Birleşik Krallık bankasına 750 milyon sterlinlik sermaye enjekte ettiğini açıklayan bir bildiri yayınladı ve bu nedenle "Birleşik Krallık hükümetinin yeniden sermayelendirme girişimini kullanma planı yok... Dünya". Standard Chartered ayrıca programı desteklediğini ancak sermaye enjeksiyon unsuruna katılmama niyetini açıkladı. Barclays kendi yeni sermayesini özel yatırımcılardan topladı.

İskoçya Kraliyet Bankası Grubu imtiyazlı paylara yapılan £ 5 milyar 15 milyar adi hisse senedi olarak tanzim edilmekte £ başka bir ile, Banka Sermayenin artırılması Fonu'ndan £ 20 milyar kaldırdı. HBOS ve Lloyds TSB birlikte 17 milyar sterlin, 8,5 milyar imtiyazlı hisse senedi ve 8,5 milyar sterlinlik adi hisse senedi ihracını artırdı. Fon, toplam 13,5 milyar sterlinlik bir yatırım için imtiyazlı hisseleri doğrudan satın aldı ve adi hisse senetlerinin ihracını üstlendi .

Katılımcı bankalar

Plan, aşağıdakiler dahil tüm Birleşik Krallık anonim bankalarına ve tüm yapı topluluklarına açıktı: Abbey , Barclays , Clydesdale Bank , HBOS , HSBC , Lloyds TSB , Nationwide Building Society , Royal Bank of Scotland , Standard Chartered Bank .

Bununla birlikte, bunlardan Abbey, Barclays, Clydesdale, HSBC, Nationwide ve Standard Chartered, herhangi bir devlet parası almamayı seçti ve Lloyds ve RBS'yi tek büyük alıcı olarak bıraktı.

Darling, 2018'de, Royal Bank of Scotland'ın kurtarılmaması ve insanların paraya erişememesi durumunda ülkenin kanun ve düzenin çökmesine saatler kaldığını söyledi.

Reaksiyonlar

Paul Krugman , The New York Times için yazdığı köşe yazısında , "Bay Brown ve Maliye Bakanı Alistair Darling, dünya çapındaki kurtarma çabalarının karakterini, diğer zengin ulusların arayı açmasıyla tanımladılar" dedi. Ayrıca, "Neyse ki dünya ekonomisi için... Gordon Brown ve yetkilileri mantıklı geliyor... Ve bize bu krizden çıkış yolunu göstermiş olabilirler" dedi. Diğer yorumcular, kapitalist modelin verimsiz işletmelerin batmasına izin vermesi gerekmesine rağmen, bankaların "batamayacak kadar büyük" olduğunu belirtti.

İngiliz bankacılık kurtarma örneğini, Avrupa'nın geri kalanı ve 14 Ekim 2008'de çok çeşitli bankalarda hisse satın almak için 250 milyar $ (143 milyar £) Sermaye Satın Alma Programı açıklayan ABD Hükümeti tarafından yakından takip edildi . sektöre olan güveni yeniden tesis etme çabasıdır. Para, o ayın başlarında ABD'li milletvekilleri tarafından onaylanan 700 milyar dolarlık kurtarma paketinden geldi.

Mali krizi ele almak için bir uluslararası eylem dalgası, sonunda dünyanın dört bir yanındaki hisse senedi piyasalarını etkiledi. Etkilenen bankaların hisseleri düşmesine rağmen, Dow Jones 900 puandan veya yüzde 11,1'den fazla yükselirken , Londra hisseleri de toparlandı ve FTSE100 Endeksi 13 Ekim 2008'de yüzde 8'den fazla yükseldi .

RBS ve Lloyds'daki hisseler artık satılmaya başlandı. İşçi, Muhafazakar hükümeti, RBS hisselerinin satışından vergi mükellefleri için büyük bir kayıp yapmakla eleştirdi. Hükümet, bunun Lloyds hisselerinden elde edilen kârdan fazlasıyla telafi edileceğini ve RBS hisselerini satmak için daha uzun süre beklemenin onlar için daha yüksek bir fiyata yol açmayacağını iddia etti. BBC, RBS hisse satışının ilk turunda vergi mükellefinin zararının, satıldıkları zamana kıyasla 1.07 milyar sterlin olduğunu belirtiyor. Diğer tahminler, vergi mükelleflerinin uğradığı zararın ve bunun sonucunda bankadaki özel hissedarlara verilen sübvansiyonun 2 milyar sterlin olduğu yönündeydi.

Ayrıca bakınız

Referanslar

Dış bağlantılar

HM Hazine Basın Duyurusu 100/08 Bankacılık sektörüne mali destek
BBC News (Ekim 2010) - Bankalar yeni bir finansman kriziyle karşı karşıya

Languages

In other projects