Güvenlik ayrımı - Security segregation

Güvenlik ayrımı bağlamında menkul sektöründe, ifade eder düzenleyici kuralların müşteri gerektiren varlıkları bir tarafından tutulan finans kurumu (genellikle aracı firma ) bir aracı kurum kendisinin varlıklarından ayrı düzenlenecek ayrı bir hesapta .

Böylece, örneğin, ABD'de yasa genellikle bir komisyoncu ayrı (ayrılmış) 'de, ayrı ayrı tutmak için adımlar atmalıdır gerektirir brokerın kitaplar, menkul hesaplarını (özellikle SEC müşteri koruma kuralı, 15c3-3 Kural) o komisyoncu kendisinin menkul onun müşterileri için geçerlidir. Kuralının amacı: a) brokerın kendi iş faaliyetleri desteklemek için müşteri menkul kıymet brokerın kullanımını sınırlama; ve b) brokerın durumunda müşteri menkul kıymet istemi dönüşünü kolaylaştırmak için iflas . Birçok ülkede ayrılmış hesaplar ödemeye kullanılamaz alacaklılara bir sırasında tasfiye ve doğrudan müşterilere iade edilmelidir.

Bu menkul segregasyon gereksinimi nedeniyle ABD sorunlara geliştirilen borsalarında 1960'ların sonuna doğru. Zamanda, broker firmanın defter ve kayıtlarına firmanın kendi varlıklarından istemci menkul ayırmak herhangi gereklilik yoktu. Brokerleri gittiğinde iflas , bu nedenle, onlar doğru kitap ve müşterilerinin elindeki kayıtları muhafaza olmasaydı mademki, müşterilerine menkul iade edemedik.

Ayrıca bakınız

Referanslar