Sermaye gereksinimi - Capital requirement

Bir sermaye gereksinimi (olarak da bilinen düzenleyici sermaye veya sermaye yeterliliği ) bir sermaye miktarıdır banka veya diğer finans kurumu olarak gerektirdiği gelmiş zorundadır mali regülatör . Bu genellikle risk ağırlıklı varlıkların yüzdesi olarak öz sermayenin sermaye yeterlilik oranı olarak ifade edilir . Bu gereklilikler, bu kurumların aşırı kaldıraç kullanmamasını ve iflas etme riskini almamasını sağlamak için yerine getirilir. Sermaye gereksinimleri, bir firmanın bilançosunun yükümlülükler ve öz sermaye tarafında kaydedilen öz sermayenin borca oranını yönetir. Bir bankanın bilançosunun varlıklar tarafını yöneten zorunlu karşılıklarla karıştırılmamalıdır - özellikle nakit veya yüksek likiditeye sahip varlıklardaki varlıklarının oranı. Sermaye bir fon kaynağıdır, fon kullanımı değil.

Yönetmelikler

Banka düzenlemelerinin önemli bir parçası, sektörde faaliyet gösteren firmaların ihtiyatlı bir şekilde yönetildiğinden emin olmaktır. Amaç, bu kurumların yeterli sermayeye sahip olduklarından emin olmak için kurallar koyarak, firmaların kendilerini, müşterilerini, hükümeti ( banka iflas durumunda mevduat sigortası masraflarından sorumlu olan ) ve ekonomiyi korumaktır. güvenli ve verimli bir pazarın devamı ve öngörülebilir herhangi bir soruna dayanabilir.

Sermaye gereksinimleri etrafında kurallarını oluşturmak için ana uluslararası çaba olmuştur Basel Anlaşması tarafından yayınlanan, Basel Bankacılık Denetim Komitesi ev sahipliği Uluslararası Ödemeler Bankası . Bu, bankaların ve saklama kuruluşlarının sermayelerini nasıl hesaplamaları gerektiğine dair bir çerçeve oluşturur . Sermaye oranları elde edildikten sonra, banka sermaye yeterliliği değerlendirilebilir ve düzenlenebilir. 1988'de Komite, genellikle Basel I olarak anılan bir sermaye ölçüm sistemi getirmeye karar verdi . Haziran 2004'te bu çerçevenin yerini, genel olarak Basel II olarak bilinen önemli ölçüde daha karmaşık bir sermaye yeterliliği çerçevesi almıştır . 2007-08 mali krizinin ardından , Basel II'nin yerini, 2013 ile 2019 arasında kademeli olarak aşamalı olarak uygulanacak olan Basel III aldı.

Çerçeveler bağlamında yaygın olarak kullanılan diğer bir terim , sermaye düzeyindeki banka hissedarlarının sermaye düzenlemesi yokluğunda seçeceği sermaye olarak düşünülebilecek ekonomik sermayedir . Bu iki sermaye tanımı arasındaki farklar hakkında ayrıntılı bir çalışma için, Bankacılıkta Ekonomik ve Düzenleyici Sermaye: Fark Nedir bölümüne bakın .

Sermaye oranı onun için bir bankanın sermaye yüzdesidir risk ağırlıklı aktiflerin . Ağırlıklar, hesaplamaları ilgili Anlaşma kapsamında dikte edilen risk duyarlılık oranları ile tanımlanır. Basel II, toplam sermaye oranının% 8'den az olmamasını gerektirir.

Her ulusal düzenleyici, normal olarak, kendi ulusal yasal çerçevelerindeki ortak gereklilikleri karşılamak üzere tasarlanmış, banka sermayesinin hesaplanmasında çok az farklı bir yönteme sahiptir.

Çoğu gelişmiş ülke, Basel I ve II'yi uygulamakta , yıllık enflasyon oranıyla aşınmış bir bankanın sermayesinin bir katı olarak kredi verme limitlerini şart koşmaktadır .

5 Kredi Kredisi - Karakter, Nakit Akışı, Teminat, Koşullar ve Taahhütler - tek bir kriterle değiştirildi. Uluslararası banka sermayesi standartları 1988 Basel I anlaşmasında belirlenirken, Basel II sermaye yükümlülüğünün hesaplanması değilse de yorumlanmasında önemli değişiklikler yapmaktadır.

Uygulayan ulusal düzenleyicilerin örnekleri Basel dahil FSA'yı İngiltere'de, BaFin Almanya'da, OSFI Kanada'da, Banca d'Italia İtalya'da. Amerika Birleşik Devletleri'nde, Basel'i uygulayan birincil düzenleyiciler arasında Para Birimi Muhasebeci Ofisi ve Federal Rezerv bulunmaktadır.

Avrupa Birliği üye devletleri, sermaye gereksinimlerini 1993'te çıkarılan Sermaye Yeterliliği Direktifi CAD1'e ve 1998'de çıkarılan CAD2'ye dayalı olarak yürürlüğe koymuştur .

Amerika Birleşik Devletleri'nde, emanetçi kurumlar , Federal Rezerv Sistemi Yönetim Kurulu (FRB) tarafından yayınlanan riske dayalı sermaye kurallarına tabidir . Bu kurallar algılanan ağırlıklı olarak planlandı sermaye yeterliliğini değerlendirmek için kullanılır kredi riski ile ilişkili bilanço varlıkları yanı sıra bazı bilanço dışı gibi pozlama unfunded kredi taahhütlerinin , akreditif ve türevleri ve döviz sözleşmeleri . Riske dayalı sermaye yönergeleri, bir kaldıraç oranı gerekliliği ile desteklenir. To be yeterli sermaye federal banka düzenleyici kurumu tanımları altında, bir banka holding şirketi olması gerekir Tier 1 sermaye en az% 4 oranında, kombine Tier 1 ve Tier 2 sermaye en az% 8 oranına ve en az bir kaldıraç oranını % 4 ve belirli sermaye seviyelerini karşılamak ve sürdürmek için bir direktif, emir veya yazılı anlaşmaya tabi olmamalıdır. To be iyi harfle federal banka düzenleyici kurumu tanımları altında, bir banka holding şirketi olması gerekir Tier 1 sermaye en az% 6 oranında, kombine Tier 1 ve Tier 2 sermaye en az% 10 oranında ve en bir kaldıraç oranını en az% 5 ve belirli sermaye seviyelerini karşılamak ve sürdürmek için bir direktif, emir veya yazılı anlaşmaya tabi olmamalıdır. Bu sermaye oranları, Çağrı Raporunda veya Tasarruf Finansal Raporunda üç ayda bir rapor edilir . 1. Kuşak sermayenin geleneksel olarak vurgulanmasına rağmen, 2000'lerin sonlarında durgunluk düzenleyicileri ve yatırımcılar , imtiyazlı öz sermayeyi hariç tutması bakımından 1. Kuşak sermayeden farklı olan maddi adi hisse senetlerine odaklanmaya başladılar .

Düzenleyici sermaye gereksinimleri tipik olarak (her zaman olmasa da) hem bireysel bir banka kuruluşu seviyesinde hem de bir grup (veya alt grup) seviyesinde empoze edilir. Bu nedenle bu, her biri farklı bir düzenleyicinin gözetimi altında bir banka grubu genelinde farklı seviyelerde birkaç farklı düzenleyici sermaye rejiminin geçerli olduğu anlamına gelebilir.

Düzenleyici sermaye

In Basel II anlaşmasının banka sermayesi iki "katman", bazı alt bölümleri bulunan her ayrılmıştır.

Tier 1 sermaye

İkisinden daha önemli olan 1. kuşak sermaye , büyük ölçüde özkaynaktan ve açıklanan yedeklerden oluşur. Bu başlangıçta Bankası (bu paylar şu anda için ticaret değil miktar stoğunu (veya hisseleri) satın almak için ödenmiş miktardır borsada ), birikmiş zararlar ve diğer qualifiable Tier 1 sermaye menkul çıkarılarak kar korudu (aşağıya bakınız ). Basit bir ifadeyle, eğer orijinal hissedarlar hisse senetlerini satın almak için 100 $ katkıda bulunduysa ve Banka, 10 yıl sonra Bankanın birinci kademesinden sonra, temettü ödemediğinden, başka hiçbir sermaye biçimi olmadığından ve zarar etmediğinden beri her yıl 20 ABD doları birikmiş kar elde etmişse sermaye 300 dolar olacaktır. Hissedarların özkaynakları ve dağıtılmamış kazançlar artık genel olarak "Çekirdek" Tier 1 sermaye olarak adlandırılırken, Tier 1, diğer nitelikli Tier 1 sermaye menkul kıymetleriyle birlikte çekirdek Tier 1'dir.

Dahil olmayan diğer bankacılık finans şirketlerin hisse ve hisse senetleri, tahviller, bonolar, ödenmemiş kredi ve avanslar yatırım azaltılabilir olarak Hindistan'da, Tier 1 sermaye fonu 'sahibi " 'Tier I Capital'in' vasıtası' olarak tanımlanmaktadır taksitle ve Aynı grupta yer alan bağlı ortaklık ve şirketlere yapılan kira finansmanı ve sahip olunan fonun toplamda yüzde onunu aşan mevduatları ve sistemik olarak önemli mevduat kabul etmeyen bankacılık dışı finansal şirket tarafından her yıl ihraç edilen kalıcı borçlanma araçları bir önceki muhasebe yılının 31 Mart tarihinde olduğu gibi bu tür bir şirketin toplam Kademe I Sermayesinin% 15'ini aşmaması; " (Bankacılık Dışı Finansal (Mevduat Dışı Kabul veya Holding) Şirketlerin İhtiyati Normları (Rezerv Bankası) Talimatları, 2007'ye göre) Hindistan'daki NBFC'ler bağlamında, Seviye I sermaye, net sahipli fonlardan başka bir şey değildir.

Sahip olunan fonlar, ödenmiş öz sermaye, zorunlu olarak öz sermayeye dönüştürülebilen imtiyazlı paylar, serbest yedekler, hisse senedi satış primi hesabındaki bakiye ve varlığın yeniden değerlenmesiyle yaratılan yedekler hariç olmak üzere, varlığın satış gelirlerinden kaynaklanan fazlayı temsil eden sermaye yedekleridir. birikmiş zarar bakiyesi, maddi olmayan duran varlıkların defter değeri ve varsa ertelenmiş gelir giderleri.

Tier 2 (tamamlayıcı) sermaye

Tier 2 sermaye, tamamlayıcı sermaye, açıklanmamış yedekler, yeniden değerleme yedekleri, genel hükümler, melez araçlar ve ikincil vadeli borçlardan oluşur.

Açıklanmayan rezervler

Açıklanmayan yedekler, bir bankanın kar elde ettiği ancak bu, normal birikmiş karlarda veya genel yedeklerde görünmediği durumlardır.

Yeniden değerleme rezervleri

Yeniden değerleme yedeği, bir şirketin bir varlığı yeniden değerlendiğinde ve bir değer artışı hesaba katıldığında oluşan yedektir. Basit bir örnek, bir bankanın genel merkezinin arazisine ve binasına sahip olduğu ve bunları bir yüzyıl önce 100 dolara satın aldığı yer olabilir. Mevcut bir yeniden değerlemenin değerde büyük bir artış göstermesi çok muhtemeldir. Artış, yeniden değerleme rezervine eklenecektir.

Genel Hükümler

Bir şirket, bir zararın meydana geldiğini fark ettiğinde, ancak bu kaybın tam niteliğinden emin olmadığında genel bir karşılık oluşturulur. IFRS öncesi muhasebe standartları uyarınca, gelecekte beklenen zararları karşılamak için genel olarak genel karşılıklar oluşturulmuştur. Bunlar gerçekleşen kayıpları temsil etmediğinden, düzenleyiciler bunların sermaye olarak sayılmasına izin verme eğilimindeydiler.

Hibrit borç sermaye araçları

Borcun yanı sıra öz sermayenin belirli özelliklerini birleştiren araçlardan oluşur. Tasfiyeyi tetiklemeden sürekli olarak zararları destekleyebiliyorlarsa ek sermayeye dahil edilebilirler.

Bazen, başlangıçta faiz yükümlülüğü ile ihraç edilen araçları içerir (örn. Borçlanma senetleri), ancak aynısı daha sonra sermayeye dönüştürülebilir.

Sermaye benzeri vadeli borç

Sermaye benzeri borç, Alt Tier 2 borç olarak sınıflandırılır, genellikle en az 10 yıllık bir vadeye sahiptir ve Tier 1 sermayeye göre en üst sıralarda yer alır, ancak tasfiye gelirlerine ilişkin talepler açısından birinci sınıf borcun altındadır. Bir Alt Kademe 2 ihraç vadesi geldiğinde ödenmemiş sermaye miktarının keskin bir şekilde düşmemesini ve örneğin değiştirilmemesini sağlamak için düzenleyici, Kademe 2 sermaye olarak nitelendirilebilen tutarın doğrudan amortismana tabi tutulmasını (yani azalmasını) talep eder. vade eksi 5 yıldan itibaren hat temeli (örneğin 1 milyarlık bir ihraç, vade tarihinden 4 yıl önce sermayenin hesaplanmasında yalnızca 800 milyon değerinde sayılır). Kalan, kıdemli ihraç olarak nitelendirilir. Bu nedenle, birçok Alt Kademe 2 enstrümanı 10 yıllık aramasız 5 yıllık ihraçlar olarak ihraç edildi (yani 10 yıldan sonra nihai vade, ancak 5 yıl sonra çağrılabilir). Çağrılmazsa, sorunun büyük bir adımı vardır - Katman 1'e benzer - bu nedenle çağrıyı daha olası hale getirir.

Farklı uluslararası uygulamalar

Her ülkedeki düzenleyiciler, kendi yetki alanlarında sermaye gereksinimlerini nasıl uygulayacakları konusunda bir miktar takdir yetkisine sahiptir.

Örneğin, Avustralya'nın Commonwealth Bankasının Avustralya İhtiyati Düzenleme Kurumu'nun kuralları uyarınca% 7,6 Tier 1 sermayeye sahip olarak ölçüldüğü, ancak banka Birleşik Krallık'ın İhtiyati Yönetmeliğinin yargı yetkisi altındaysa bu% 10,1 olarak ölçüleceği bildirilmiştir. Yetki . Bu, kuralın uygulanmasındaki uluslararası farklılıkların, katılık düzeylerinde önemli ölçüde değişiklik gösterebileceğini göstermektedir.

Avrupa Birliği

AB ülkelerinde, Basel III anlaşmasında belirtilen sermaye gereksinimleri, hem AB Direktifi 2013/36 / EU hem de 575/2013 AB Yönetmeliğine atıfta bulunan sözde CRD IV paketi ile uygulanmaktadır.

Ortak sermaye oranları

CET1 Sermaye Oranı = Ortak Öz Sermaye Tier 1 / Kredi riskine göre düzeltilmiş varlık Değeri ≥% 4,5
1. kuşak sermaye oranı = 1. kuşak sermaye / Kredi riskine göre düzeltilmiş varlık değeri ≥% 6
Toplam sermaye (Tier 1 ve Tier 2) oranı = Toplam sermaye (Tier 1 + Tier 2) / Kredi riskine göre düzeltilmiş varlıklar ≥% 8
Kaldıraç Oranı = 1.Kademe sermaye / Ortalama toplam konsolide aktif değeri ≥% 4

Ayrıca bakınız

Basel II
Basel III
Rezerv gereksinimi
Sermaye yeterlilik oranı
KVA, yasal sermaye için x-Değerleme Ayarlaması

Languages

In other projects