2012–2013 Kıbrıs mali krizi - 2012–2013 Cypriot financial crisis
2012-2013 Kıbrıs mali kriz bir oldu ekonomik kriz içinde Kıbrıs Cumhuriyeti overleveraged yerel emlak şirketlerine Rum bankalarının pozlama, alan Yunan hükümeti-borç krizi , kalitesinin düşmesine neden Kıbrıslı hükümetinin tahvil kredi notunun uluslararası tarafından çöp statüsüne kredi derecelendirme kuruluşları , uluslararası piyasalardan devlet harcamalarını geri ödeyememe ve hükümetin sorunlu Kıbrıs finans sektörünü yeniden yapılandırma konusundaki isteksizliği .sopalsuemae
25 Mart 2013'te, Kıbrıs'ın ülkenin en büyük ikinci bankasını kapatmayı kabul etmesi karşılığında Eurogroup , Avrupa Komisyonu (AK), Avrupa Merkez Bankası (ECB) ve Uluslararası Para Fonu (IMF) tarafından 10 milyar Euro'luk uluslararası kurtarma paketi açıklandı. , Kıbrıs Halk Bankası bir kerelik heybetli (ayrıca Laiki Bankası olarak da bilinir), banka mevduat vergisi orada tüm sigortasız mevduat ve içinde sigortasız mevduat muhtemelen etrafında% 48 Kıbrıs Bankası (adanın en büyük ticari bankası ). Banka hesap mevduatlarına daha fazla ilgi göstermeleri, nispeten düşük kurumlar vergisi ve Avrupa bankacılık sektörünün geri kalanına daha kolay erişimleri nedeniyle Kıbrıs bankalarını tercih eden diğer ülkelerin (çoğu Rusya'dan olan ) vatandaşlarının elindeki azınlık oranı . Bu, ABD ve Avrupa medyası tarafından Kıbrıs'ı bir 'vergi cenneti' olarak sunan ve muhtemel kurtarma kredilerinin Rus mevduat sahiplerinin hesaplarını kurtarmak için olduğunu öne süren çok sayıda ima ile sonuçlandı. Hiçbir sigortalı mevduat € 100,000 üzerindeki tüm banka mevduatlarının% 47.5 ele geçirildi olsa € 100,000 veya daha az, etkilenecektir.
Rossiya Bank'ın nakit parasının yaklaşık üçte biri (1 milyar dolar) bu kriz sırasında Kıbrıs hesaplarında donduruldu.
Bağlam
Amerika Birleşik Devletleri'nin 2007-2008'deki yüksek faizli ipotek krizi , Avrupa Birliği de dahil olmak üzere küresel ekonomide olumsuz sonuçların domino etkisine yol açtı . Kıbrıs ekonomisi 2009'da ekonominin %1,67 küçülmesi ve özellikle turizm ve denizcilik sektörlerinde işsizliğin artmasına neden olan büyük düşüşlerle resesyona girdi . 2010-2012 yılları arasındaki ekonomik büyüme zayıftı ve 2009 öncesi seviyelerine ulaşamadı. Ticari mülk değerleri yaklaşık %30 oranında azaldı. Takipteki krediler 2011'de bildirilen %6,1'e yükselerek bankacılık sistemi üzerindeki baskıyı artırdı. Küçük bir nüfusa ve mütevazı bir ekonomiye sahip olan Kıbrıs, büyük bir açık deniz bankacılık sektörüne sahipti . 19,5 milyar Euro'luk (24 milyar dolar) nominal GSYİH ile karşılaştırıldığında , bankalar, 60 milyar doları Rus ticari şirketlerinden olmak üzere 120 milyar dolarlık banka mevduatı ile 22 milyar Euro'luk Yunan özel sektör borcunu biriktirmişti. Rus oligark Dmitry Rybolovlev , Bank of Cyprus'un %10 hissesine sahipti .
Kıbrıs bankaları ilk olarak kötü borç oranları arttıkça ciddi mali baskı altına girdi. Eski Laiki CEO'su Efthimios Bouloutas, bankasının Kıbrıs'ın Euro Bölgesi'ne girmesinden önce bile 2008 gibi erken bir tarihte muhtemelen iflas ettiğini itiraf etti. Daha sonra , 2011'de Yunan hükümeti-borç krizi sırasında bankalar %50'ye varan bir kesintiye maruz kaldılar ve bu da Kıbrıs bankalarının çökeceği korkularına yol açtı. Finans sektörünü desteklemek için piyasalardan likidite sağlayamayan Kıbrıs devleti, Avrupa Birliği'nden kurtarma talebinde bulundu.
Mali ve yapısal reformlar konusunda ilerleme yavaş ve bir şuydu Temmuz 2011'de ciddi, kazayla patlaması at Evangelos Florakis Deniz Üs kredi derecelendirme kuruluşları Eylül ayında ülkenin notunu düşürdü. Onun getirisi uzun vadeli tahviller % 12 üzerine çıktı ve ülkenin bankalarını stabilize mümkün olacağını endişe vardı.
Cevap
Acil kredi (2012)
Ocak 2012'den bu yana Kıbrıs, bütçe açığını kapatmak ve vadesi gelen borçlarını yeniden finanse etmek için Rusya'dan 2,5 milyar Euro (3.236 milyar ABD Doları) acil krediye güveniyordu. Kredinin faiz oranı %4,5, vadesi 4,5 yıl sonra sona erene kadar amortisman/geri ödeme yapılmaz ve Kıbrıs'ın krediye erişiminin sürekli olarak olmaması durumunda, bu noktada geri ödemenin ertelenmesi durumunda herhangi bir ceza uygulanmaz. finansal ihtiyaçlarını normal fonlama piyasaları aracılığıyla Alınan kredinin, 2013 yılının ilk çeyreğine kadar, vadesi gelen devlet borcunun tüm yeniden finansmanını ve hükümetin devam eden bütçe açıkları için gereken miktarı karşılaması bekleniyordu. Ancak alınan kredi, Kıbrıs finans sektörünün yeniden sermayelendirilmesi için herhangi bir fon içermiyordu. İleriye bakıldığında, genel olarak Kıbrıs'ın ek bir kurtarma kredisine başvurması gerekeceği bekleniyordu.
Kıbrıs için Ekonomik Uyum Programı
eleştiri
- Ülkenin eski Cumhurbaşkanı Erskine H. Childers'ın kızı İrlandalı Milletvekili Nessa Childers , kasvetli bir tablo çizdi. AB-IMF'nin çabalarını "yetersiz bir karmaşa" olarak nitelendirdi ve sonuç olarak Euro bölgesinin daha fazla istikrarsızlaştığını söyledi.
- The Economist , Schumpeter blogunda Kıbrıs'ın kurtarılmasını adaletsiz, dar görüşlü ve kendi kendini yenilgiye uğratan olarak nitelendirdi.
Özellikle, makale diyor ki
Kıbrıs anlaşmasının daha geniş bağlamda hiçbir tutarlılığı yok. Euro krizi birkaç ay abeyance olmuştur, büyük ölçüde hazırlık sayesinde Avrupa Merkez Bankası yardım güç durumdaki ülkelere müdahale etmek. ECB'nin ülkelere yardım etmenin bedeli, bir kurtarma programına girmelerinde ısrar etmektir. Bir programa girmenin siyasi bedeli az önce yükseldi, bu nedenle ECB'nin güvenlik ağı biraz daha ince görünüyor. Kurtarma paketi, Avrupa'yı krizi kalıcı olarak çözmek için gereken kurumsal reformlardan uzaklaştırıyor gibi görünüyor. Avrupa İstikrar Mekanizmasını bankaları yeniden sermayelendirmek ve böylece bankalar ile hükümetleri arasındaki bağı zayıflatmak için kullanmak yerine, avro bölgesi banka kurtarmalarını devlet kurtarmalarıyla eşitlemeye devam ediyor. Borç müşterekleştirmesine gelince, yerel mevduat sahiplerine zararlar yükledikten sonra, Avrupa'nın geri kalanından gelen desteğin fiyatı, şimdi her zamankinden daha maliyetli olabilir.
- Dr. Jeffrey Stacey Alman Der Spiegel gazetesinde "'İğrenç Hata': Kıbrıs Anlaşması AB'nin Stratejik Çıkarlarına Nasıl Zarar Veriyor" başlığı altında şunları yazdı :
Stratejik olarak AB sadece Kıbrıs'a ve kendisine değil, ABD'nin ve Batı'daki diğer müttefiklerin çıkarlarına da zarar veriyor. Avrupa, Kıbrıs'ı doğrudan Rus hükümetinin kollarına itti. Bu sadece kendi anlaşması için umutları zedelemekle kalmadı, aynı zamanda bu süreçte Moskova'ya koz verdi.
Bununla birlikte, daha da önemlisi , AB, Anastasiades'i zorunlu bir banka vergisi kayası ile Moskova'dan yardım aramanın zor yeri arasına zorlayarak , tam da Batı, en sonunda oldukça profesyonel bir politikanın faydalarını elde etmek üzereyken, onu ülke içinde ciddi şekilde baltaladı. -Batı Kıbrıs cumhurbaşkanı, Türkiye ile NATO ilişkilerini, AB ilişkilerini, NATO-AB ilişkilerini ve her ikisiyle de ABD ilişkilerini baltalamaya devam eden ekşi ilişkilerin üstesinden gelmek için hayati derecede gerekli .
Her şeyden önce, 40 yıllık Kıbrıs bölünmüşlüğünün nihai çözümüne yönelik Annan Planı çizgisinde bir barış anlaşması - Anastasiades'in seçilmesiyle umutları iyileşen - umutlarının azaldığını gördü.
- Ekonomist Richard D. Wolff , Kıbrıs kurtarma anlaşmasıyla ilgili bir röportajda şu yorumu yaptı:
Bu şantaj. Bu temelde banka yetkililerinin ve siyasi liderlerin insan yığınlarına gidip onlara, "Krizle hiçbir ilgisi olmayan ve herhangi bir kurtarma paketi almayan sizi bu korkunç anlaşmanın bedelini ödemeye zorlayan bu korkunç anlaşma" demesidir. Bunu yapmalısın çünkü yapmazsan sana ve ekonomine daha da çok zarar veririz O halde bize mevduatını ver, paranı bize ver, daha fazla vergi öde, daha az sosyal programa maruz kal , çünkü yapmazsan, sana daha da kötülerini empoze edeceğiz." Genel olarak ve ülkemizde de kemer sıkmanın temel fikri budur. Ve bence bu, "Bizi kurtarmazsanız aşağı ineceğiz ve sizi de yanımıza alacağız" diyen halk kitleleriyle çalışmayan bir sistemin yüzleşmesi.
yerel reaksiyon
Kıbrıs, kurtarma planının kemer sıkma önlemlerine yönelik bir dizi tepki ve tepki gördü. 8 Kasım 2012'de Kıbrıs aşırı sol partisi Radikal Sol Miting Komitesi (ERAS), Troyka müzakereleri devam ederken kemer sıkma politikalarına karşı ilk protestoyu düzenledi. Göstericiler, kemer sıkma politikalarına karşı pankartlar ve sloganlar atarak Temsilciler Meclisi önünde toplandı . Bankacılığın millileştirilmesi, ordunun küçültülmesi ve ordu bütçesinin dondurulması, kurumlar vergisinin artırılması gibi önerilerin yer aldığı protestoda ekonomi için alternatif önerilerin bulunduğu broşürler dağıtıldı. Protestoya Yeni Enternasyonalist Sol (NEDA) üyeleri de katıldı.
14 Kasım'da Yeni Enternasyonalist Sol , Muhtıra Karşı İttifak ile birlikte Lefkoşa'daki Maliye Bakanlığı önünde kemer sıkma karşıtı bir protesto düzenledi. Protestoda NEDA bildiriler dağıtarak, "AB, bankacıların çöküşünün borçlarını işçilere yüklemeye çalışıyor" ve "Bu gerçekleşirse Kıbrıs ekonomisi ve yeni nesillerin geleceği zarar görecek" görüşünü dile getirdi. daha sonra yerli ve yabancı vurgunculara ve tefeci bankacılara ipotek edilecek".
Sözleşmeli öğretmenler, gelecek yıl 992'sini işsiz bırakacak kemer sıkma önlemlerini 29 Kasım'da Temsilciler Meclisi önünde protesto etti. Öğretmenler binayı bastı ve polisleri geçerek parlamentoya girdi. Öğretmenler bankalara ve yoksulluğa karşı haykırdı. 11 Aralık sabahı Temsilciler Meclisi'nin önünde yatırımcılar tarafından bir protesto düzenlendi ve protestocular yine parlamentoyu bastı ve polisi atladı. Parlamentoya yapılan baskın, meclis gümrük komisyonunun görüşmelerinin kesintiye uğramasına neden oldu. Komitenin çalışmalarına devam edebilmesi için protestoculardan ayrılmaları istendi ve protestocular yarım saat sonra ayrıldılar.
12 Aralık'ta bir dizi protesto düzenlendi. Kalabalık ailelerin üyeleri, devletin geniş aileleri desteklemek için sağladığı yardımlarda kesintiye gidilmesini Temsilciler Meclisi önünde protesto etti. Protestocular parlamentonun ana girişine yumurta ve taş attı ve çok sayıda protestocu binaya girmeye çalıştı, ancak protestoya müdahale etmek için gelen polis güçleri tarafından engellendi. Olaylar sırasında bir kadının bayıldığı bildirildi. Protestocular milletvekillerinin dışarı çıkması için bağırdılar, ancak yanıt verilmedi.
Protestoculara, KISOA (Kıbrıs Engelli Örgütleri Konfederasyonu, Κυπριακή Συνομοσπονδία Οργανώσεων Αναπήρων ) üyeleri de , engellilere yapılan kesintileri protesto etmek için Maliye Bakanlığı'ndan Temsilciler Meclisi'ne yürüdü. Günün ilerleyen saatlerinde devlet okulu öğretmen sendikaları üyeleri, eğitim harcamalarında öğretmenlerin işten atılmasına neden olabilecek kesintilere karşı Maliye Bakanlığı önünde protesto gösterisi düzenledi. Sendikalar ertesi gün Temsilciler Meclisi yakınlarında başka bir protesto gösterisi düzenlediler.
Aşırı sol görüşlü bir gazete olan Haravgi , banka mevduatlarının bloke edilmesinden hemen önce, cumhurbaşkanı Nikos Anastasiadis'in ailesine ait bir dizişirketin Kıbrıs dışına 21 milyon doların üzerinde transferyaptığını bildirdi. Anastasiadis bu iddiaları yalanladı. Ayrıca siyasi parti üyelerine veya kamu idaresi görevlilerine verilen bazı kredilerin tamamı veya bir kısmı silinmiştir.
AB üyesi olmayan banka mevduat sahipleri
Tasarruf sahiplerine zarar verme planının ilk formüle edildiği 15 Mart 2013 tarihinden önce mevduat sahibi olan ve en az üç milyon avro kaybeden yerleşik olmayan yatırımcılar , Kıbrıs vatandaşlığına başvurabilirler . Kıbrıs'ın mevcut "yatırım yoluyla vatandaşlık" programı, programa uygun olmak için gereken yatırım miktarını önceki on milyon avrodan üç milyon avroya indirecek şekilde revize edilecek. Anastasiades , 2013 yılında liman kenti Limasol'da Rus iş insanlarına hitaben yaptığı konuşmada , "Bu kararlar hızlı bir şekilde uygulanacaktır" dedi. Kıbrıs'ta iş yapan şirketler.
sıkıntılı yatırım
Kıbrıs bankalarındaki donmuş mevduatlar, uzmanlaşmış sorunlu varlık yatırımcıları ve brokerlerinin ilgisini çekti. Kıbrıs banka borcuyla işlem yaptığı bildirilen firmalar arasında Londra merkezli Exito Partners (eski adıyla Éxito Capital) ve İsviçre merkezli Black Eagle Litigation Fund vardı .
analiz
Eleutheria ("Özgürlük") yurttaşlar grubu tarafından düzenlenen 16 Kıbrıslı ekonomistten oluşan bir ekip , krizi rekabetçiliğin kaymasına, bankacılık krizinin alevlendirdiği kamu ve özel borç artışına bağladı.