Morgan Stanley -Morgan Stanley

Morgan Stanley
Tip Halk
sanayi Finansal hizmetler
Kurulan
Kurucu Henry Sturgis Morgan
Harold Stanley
Dean G. Witter
Richard S. Reynolds, Jr.
Merkez Morgan Stanley Binası
New York City , New York, ABD
Hizmet verilen bölge
Uluslararası hizmet
Kilit kişiler
James P. Gorman
( Başkan ve CEO )
Ted Pick
(Eş Başkan)
Andy Saperstein
(Eş Başkan)
Jonathan Pruzan
( Operasyon Direktörü )
​​Sharon Yeshaya
( CFO )
Ürün:% s Yatırım bankacılığı , Satış ve ticaret , Emtialar , Prime aracılık , Varlık yönetimi , Yatırım yönetimi
Hasılat Arttırmak 48,2 milyar ABD Doları (2020)
Arttırmak13.648 milyar ABD Doları (2020)
Arttırmak11 milyar ABD doları (2020)
AUM Arttırmak715 milyar ABD Doları (2020)
Toplam varlıklar Arttırmak1,118 milyar ABD Doları (2020)
Toplam özkaynak Arttırmak101,78 milyar ABD Doları (2020)
Mal sahibi MUFG (%24.0)
Çalışan Sayısı
68.097 (2020)
İştirakler Morgan Stanley Varlık Yönetimi
E-Ticaret
Eaton Vance
sermaye oranı %17,3 (2020 Mali Yılı)
İnternet sitesi morganstanley .com
Dipnotlar / referanslar

Morgan Stanley , merkezi 1585 Broadway'de Midtown Manhattan , New York City'de bulunan çok uluslu bir Amerikan yatırım bankası ve finansal hizmetler şirketidir . 42'den fazla ülkede ofisi ve 60.000'den fazla çalışanı bulunan firmanın müşterileri arasında şirketler, hükümetler, kurumlar ve bireyler yer almaktadır. Morgan Stanley, 2018 Fortune 500 listesinde ABD'nin en büyük şirketleri listesinde toplam gelire göre 67. sırada yer aldı.

JP Morgan & Co. ortakları Henry Sturgis Morgan ( JP Morgan'ın torunu ), Harold Stanley ve diğerleri tarafından kurulan orijinal Morgan Stanley, bölünmeyi gerektiren Glass-Steagall Yasasına yanıt olarak 16 Eylül 1935'te ortaya çıktı. ticari ve yatırım bankacılığı işletmelerinin Şirket, ilk yılında halka arz ve tahsisli satışlarda %24 pazar payı (1,1 milyar ABD Doları) ile faaliyet göstermiştir .

Mevcut Morgan Stanley, orijinal Morgan Stanley'nin 1997'de Dean Witter Discover & Co. ile birleşmesinin sonucudur . Dean Witter'ın Yönetim Kurulu Başkanı ve CEO'su Philip J. Purcell , yeni birleştirilen "Morgan Stanley Dean Witter Discover'ın Yönetim Kurulu Başkanı ve CEO'su oldu. & Co." Yeni firma 2001 yılında adını tekrar "Morgan Stanley" olarak değiştirdi. Firmanın bugün ana iş alanları kurumsal menkul kıymetler , varlık yönetimi ve yatırım yönetimidir . Banka, Finansal İstikrar Kurulu tarafından sistematik olarak önemli kabul edilmektedir .

genel bakış

Morgan Stanley, bağlı kuruluşları ve yan kuruluşları aracılığıyla kurumlar, hükümetler ve bireyler için tavsiyede bulunan ve sermaye oluşturan, ticaretini yapan, yöneten ve dağıtan bir finansal hizmetler şirketidir. Şirket üç iş kolunda faaliyet göstermektedir: Kurumsal Menkul Kıymetler, Varlık Yönetimi ve Yatırım Yönetimi.

Tarih

Orijinal Morgan Stanley (1935-1997)

Morgan Stanley, köklerini JP Morgan & Co.'ya kadar götürür. Glass-Steagall Yasası'nın ardından, bir şirketin tek bir holding bünyesinde yatırım bankacılığı ve ticari bankacılık işlerine sahip olması artık mümkün değildi . JP Morgan & Co., ticari bankacılık işini yatırım bankacılığı işine tercih etti. Sonuç olarak, JP Morgan & Co.'nun bazı çalışanları, özellikle de Henry S. Morgan ve Harold Stanley , JP Morgan & Co.'dan ayrıldı ve Morgan Stanley'i oluşturmak için Drexel ortaklarından diğerlerine katıldı. Firma, 16 Eylül 1935'te, JP Morgan'ın hemen aşağısındaki New York City'deki 2 Wall Street'te resmi olarak kapılarını açtı. Firma, baş sigortacı olarak United States Steel Corporation için 1938 ABD$'lık 100 milyon dolarlık tahvil dağıtımında yer aldı . Firma ayrıca 1939 ABD demiryolu finansmanında lider sendika olma özelliğini de elde etti. Firma, menkul kıymetler işinde daha fazla faaliyete izin vermek için 1941'de bir yeniden yapılanma geçirdi.

Firma, 1951'den 1961'e kadar Morgan Stanley'e liderlik eden son kurucu Perry Hall tarafından yönetildi. Bu dönemde, firma Dünya Bankası'nın 1952'deki üçlü A dereceli tahvil arzını ve aynı zamanda General Motors'un 300 milyon ABD Doları borç ihracı, 231 milyon ABD Doları IBM hisse senedi teklifi ve 250 milyon ABD Doları AT&T borç teklifi.

Morgan Stanley, 1962'de finansal analiz için ilk uygulanabilir bilgisayar modelini yaratmış ve böylece finansal analiz alanında yeni bir trend başlatmış olmasına güvenmektedir. Geleceğin başkanı ve başkanı Dick Fisher, IBM'de FORTRAN ve COBOL programlama dillerini öğrenerek genç bir çalışan olarak bilgisayar modeline katkıda bulundu . 1967'de, Avrupa menkul kıymetler piyasasına girmek için Paris'te Morgan & Cie, International'ı kurdu. Firma, 1967'de Brooks, Harvey & Co., Inc.'i satın aldı ve gayrimenkul işinde bir varlık kurdu. Satış ve ticaret işinin Bob Baldwin'in beyni olduğuna inanılıyor.

1996'da Morgan Stanley, Van Kampen American Capital'i satın aldı.

Morgan Stanley birleşmeden sonra (1997'den günümüze)

Güncel Morgan Stanley Logosu 2013
2000'lerin başında Morgan Stanley tarafından kullanılan Tarihsel logosu

5 Şubat 1997'de şirket , Sears Roebuck'ın bölünmüş finansal hizmetler işi olan Dean Witter Discover & Co. ile birleşti . Dean Witter'ın Yönetim Kurulu Başkanı ve CEO'su Philip J. Purcell , yeni birleşen "Morgan Stanley Dean Witter Discover & Co." da aynı rolleri üstlenmeye devam etti. Morgan Stanley'nin başkanı John J. Mack, firmanın başkanı ve baş işletme görevlisi oldu. 1998 yılında firmanın adı "Morgan Stanley Dean Witter & Co." olarak değiştirilmiştir. Başlangıçta, iki firma arasındaki gerilimi önlemek için isim iki önceki şirketin birleşimi olarak seçilmiştir. Sonunda 2001'de "Dean Witter" daha da düştü ve adı açıklanmayan nedenlerle "Morgan Stanley" oldu. Birleştirilmiş firma denizaşırı operasyonlarını genişletmeye başladı: 1999'da Mack , yerel ortak JM Financial ile Hindistan'da bir ortak girişim kurdu.

Morgan Stanley, Dünya Ticaret Merkezi'nin 1, 2 ve 5 numaralı binalarında 35 katta bulunan ofislere sahipti ve WTC kompleksinin en büyük kiracısıydı. Bu ofislerin çoğu, 1980'lerin ortalarından beri burayı işgal eden Dean Witter'den miras kalmıştı. Firma, 2001 yılındaki 11 Eylül saldırılarında 13 çalışanını kaybetti (Thomas F. Swift, Wesley Mercer, Jennifer de Jesus, Joseph DiPilato, Nolbert Salomon, Godwin Forde, Steve R. Strauss, Lindsay C. Herkness, Albert Joseph, Jorge Velazquez, Titus Davidson, Charles Laurencin ve Güvenlik Direktörü Rick Rescorla ) kulelerde bulunurken, 2.687 kişi Rick Rescorla tarafından başarıyla tahliye edildi. Hayatta kalan çalışanlar civardaki geçici karargaha taşındı. 2005 yılında Morgan Stanley, 2.300 çalışanını aşağı Manhattan'a geri taşıdı , bu o zamanlar bu tür en büyük hareketti.

Morgan Stanley New York-Presbyterian Çocuk Hastanesi, New York City'deki tek bağımsız pediatri hastanesidir ve New York-Presbiteryen Hastanesi'nin bir parçasıdır.

2003 yılında, NewYork–Presbiteryen Hastanesi , firmanın inşaatını büyük ölçüde hayırseverlik yoluyla finanse eden hastane sponsorluğunun tanınmasıyla Morgan Stanley Çocuk Hastanesi'ni seçti . Girişim CEO Philip J. Purcell altında başladı ve John Mack altında tamamlandı . Firma çalışanları 1990'lardan beri hastane ile ilgileniyor ve Kasım 2003'te açılan mevcut çocuk dostu binanın inşaatına kişisel olarak bağışta bulunuyor.

Şirket kendisini Mart 2005'te başlayan ve şirketin personelinin kaybıyla sonuçlanan bir yönetim krizinin ortasında buldu. Purcell, Haziran 2005'te, eski Morgan Stanley ortakları tarafından kamuoyuna açık bir kampanyanın firmaya zarar vermekle tehdit etmesi ve onun, kaldıraç oranını agresif bir şekilde artırmayı, riski artırmayı, yüksek faizli ipotek işine girmeyi ve pahalı satın almalar yapmayı reddetmesine itiraz etmesi üzerine, Haziran 2005'te Morgan Stanley'nin CEO'luğundan istifa etti; Morgan Stanley'i 2007 yılına kadar yüksek faizli ipotek kriziyle ilgili büyük zararlara zorlayan stratejilerin aynısı .

19 Aralık 2006'da Morgan Stanley, Discover Card biriminin bölündüğünü duyurdu. Banka, 30 Haziran 2007'de Discover Financial'ın bölünmesini tamamladı.

Şubat 2007'de Morgan Stanley, Hint ortak girişiminin sona erdiğini duyurdu: banka, yerel ortağının kurumsal aracılık işindeki hissesini satın aldı ve diğer işletmelerdeki kendi hissesini sattı. Banka daha sonra tamamına sahip olduğu bir yan kuruluş kurdu; Yatırım Yönetiminin ülke başkanı Narayan Ramachandran, yeni yan kuruluşun CEO'su oldu. Birleşme ve Devralmalar grubunda Genel Müdür olan Aisha de Sequeira , Yatırım Bankacılığı Başkanı oldu.

Subprime mortgage krizi sırasındaki değer düşüklüğü ile başa çıkmak için, Morgan Stanley 19 Aralık 2007'de Çin Yatırım Şirketi'nden %9,9'a dönüştürülebilir menkul kıymetler karşılığında 5 milyar ABD doları sermaye infüzyonu alacağını duyurdu. 2010 yılında hisselerinin

Bankanın Süreç Odaklı Ticaret birimi, Wall Street'te kısa sürede sıkışan ve bir günde yaklaşık 300 milyon dolar kaybettiği bildirilen birkaç kişiden biriydi. Balonun müteakip çöküşü, 2007-2010 mali krizinin merkezi bir özelliği olarak kabul edildi .

Banka, hükümete Fannie Mae ve Freddie Mac için potansiyel kurtarma stratejileri konusunda tavsiyede bulunmak üzere Ağustos 2008'de Birleşik Devletler Hazinesi ile sözleşme imzaladı . Eylül ortasından Ekim 2008'in ortasına kadar dört hafta boyunca hızla değişen beklentiler, düzenleyici model ve mülkiyet hisseleri ile Morgan Stanley'in kendisi birkaç gün içinde başarısızlık riskiyle karşı karşıya kaldı.

Bağlamı belirlemek için: Morgan Stanley'nin mali kriz sırasında 2007 ve 2008 yılları arasında piyasa değerinin %80'inden fazlasını kaybettiği söyleniyor. 17 Eylül 2008'de İngiliz akşam haberleri analiz programı Newsnight , Morgan Stanley'nin iki gün içinde hisse fiyatında %42'lik bir düşüşün ardından zorluklarla karşılaştığını bildirdi. CEO John J. Mack , personele bir not yazdı "korku ve söylentiler tarafından kontrol edilen bir pazarın ortasındayız ve açığa satış yapanlar stoklarımızı aşağıya çekiyor." 19 Eylül 2008 itibariyle, hisse fiyatı dört günde %57 düştü ve şirketin CITIC , Wachovia , HSBC , Standard Chartered , Banco Santander ve Nomura ile birleşme olanaklarını araştırdığı söylendi . Bir noktada, Hank Paulson Morgan Stanley'i JPMorgan Chase'e ücretsiz olarak teklif etti, ancak JPMorgan'dan Jamie Dimon teklifi reddetti.

ABD'deki son iki büyük yatırım bankası olan Morgan Stanley ve Goldman Sachs , 22 Eylül 2008'de Federal Rezerv tarafından düzenlenen geleneksel banka holding şirketleri olacaklarını açıkladılar . Federal Rezerv'in banka olma tekliflerini onaylaması, Kongre'nin onları mevduat alan borç verenlerden ayırmasından 75 yıl sonra menkul kıymet firmalarının yükselişini sona erdirdi ve Lehman Brothers Holdings Inc. Merrill Lynch & Co.'dan Bank of America Corp.'a

Japonya'nın en büyük bankası olan MUFG Bank , 29 Eylül 2008'de Morgan Stanley'deki %21'lik hissenin doğrudan satın alınmasına 9 milyar dolar yatırım yaptı. MUFG'den gelen ödemenin elektronik olarak yapılması gerekiyordu; ancak, ABD'de bankaların kapatıldığı Columbus Günü'nde acil olarak yapılması gerektiğinden , MUFG, o sırada fiziksel çekle yazılan en büyük miktar olan 9 milyar ABD doları tutarında bir fiziki çek kesti. Fiziki kontrol, Wachell Lipton'un ofislerinde Birleşme ve Devralmalar Küresel Başkanı ve Morgan Stanley Başkan Yardımcısı Robert A. Kindler tarafından kabul edildi . Ekim 2008 borsa oynaklığı sırasında Mitsubishi anlaşmasının tamamlanmasıyla ilgili endişeler, Morgan Stanley'nin hisse senedi fiyatında en son 1994'te görülen seviyelere çarpıcı bir düşüşe neden oldu. Mitsubishi UFJ'nin Morgan Stanley'deki %21'lik hissesi 14 Ekim 2008'de tamamlandığında toparlandı.

Bloomberg News Service tarafından derlenen ve 22 Ağustos 2011'de yayınlanan verilere göre Morgan Stanley, 2008 krizi sırasında Fed'den 107.3 milyar dolar borç aldı.

2009'da Morgan Stanley, Citigroup'tan Smith Barney'i satın aldı ve yeni komisyoncu-bayi , dünyanın en büyük varlık yönetimi işi olan Morgan Stanley Smith Barney adı altında faaliyet gösteriyor.

Kasım 2013'te Morgan Stanley, ekonomik, sosyal ve çevresel sürdürülebilirliğe yardımcı olan çabalara yatırımı teşvik etmek için daha geniş bir çabanın bir parçası olarak uygun fiyatlı konutların iyileştirilmesine yardımcı olmak için 1 milyar dolar yatırım yapacağını açıkladı.

Temmuz 2014'te, Morgan Stanley'nin Asya özel sermaye kolu, bölgedeki dördüncü fonu için yaklaşık 1,7 milyar dolar topladığını duyurdu.

Aralık 2015'te Morgan Stanley'nin sabit getirili işlerinin yaklaşık yüzde 25'ini ay sonundan önce keseceği bildirildi. Ocak 2016'da şirket, 43'ten fazla ülkede ofisi olduğunu bildirdi.

Ekim 2020'de şirket , Şubat 2020'de açıklanan bir anlaşma olan E-Trade'i satın alma işlemini tamamladı.

Morgan Stanley, Ekim 2020'de duyurulan bir anlaşma olan Eaton Vance'i satın alma işlemini Mart 2021'de tamamladı. Eaton Vance'in eklenmesiyle Morgan Stanley, artık Varlık Yönetimi ve Yatırım Yönetimi segmentlerinde 5,4 trilyon dolarlık müşteri varlığına sahipti.

organizasyon

Şirketin 3 bölümü aşağıdaki gibidir:

Kurumsal Menkul Kıymetler Grubu

Morgan Stanley'nin Kurumsal Menkul Kıymetleri en karlı iş segmentidir. Bu iş segmenti, kurumlara sermaye artırma ve birleşme ve satın alma danışmanlığı, yeniden yapılandırmalar, gayrimenkul ve proje finansmanı ve kurumsal krediler dahil finansal danışmanlık hizmetleri sunmaktadır. Segment ayrıca firmanın Özkaynaklar ve Sabit Gelir bölümlerini de kapsar; Trading'in şirketin "makine dairesi" konumunu sürdürmesi bekleniyor. Başlıca ABD bankaları arasında, Morgan Stanley, 12 FY'de toplam gelirin %6,0'ı olarak rapor edilen sabit getirili sigortacılıktan gelirlerin en yüksek kısmını sağlıyor.

Varlık Yönetimi

Global Wealth Management Group, borsa ve yatırım danışmanlığı hizmetleri sunmaktadır. Bu segment, esas olarak yüksek net değerli bireyler olan müşterilerine finansal ve varlık planlama hizmetleri sunmaktadır.

13 Ocak 2009'da Global Wealth Management Group, Citi'den Smith Barney ile birleşerek Morgan Stanley Smith Barney'i oluşturdu. Morgan Stanley, işletmenin %51'ine, Citi ise %49'una sahiptir. 31 Mayıs 2012'de Morgan Stanley, Citi'den ortak girişimin ek %14'ünü satın alma opsiyonunu kullandı. Haziran 2013'te Morgan Stanley, Citigroup'un Smith Barney'deki kalan %35 hissesini satın almak için tüm düzenleyici onayları aldığını ve anlaşmayı sonuçlandırmaya devam edeceğini belirtti.

Yatırım Yönetimi

Yatırım Yönetimi , üçüncü şahıs perakende dağıtım kanalları, aracılar ve Morgan Stanley'nin kurumsal dağıtım kanalı aracılığıyla kurumsal ve bireysel müşterilere öz sermaye, sabit getirili, alternatif yatırımlar, gayrimenkul yatırımı ve özel sermayede varlık yönetimi ürünleri ve hizmetleri sağlar. Morgan Stanley'nin varlık yönetimi faaliyetleri, 2009 yılına kadar esas olarak Morgan Stanley ve Van Kampen markaları altında yürütülmüştür.

19 Ekim 2009'da Morgan Stanley, Van Kampen'i 1,5 milyar dolara Invesco'ya satacağını , ancak Morgan Stanley markasını elinde tutacağını açıkladı. Emeklilik planları, şirketler, özel fonlar, kar amacı gütmeyen kuruluşlar, vakıflar, vakıflar, devlet kurumları, sigorta şirketleri ve bankalar dahil olmak üzere dünya çapındaki kurumsal yatırımcılara varlık yönetimi ürünleri ve hizmetleri sunmaktadır.

29 Eylül 2013'te Morgan Stanley, UCITS hedge fonlarının dağıtımında uzmanlaşmış Fransız merkezli bir varlık yöneticisi olan Longchamp Asset Management ve 10 yıllık bir geçmişe sahip çok uzman bir varlık yöneticisi olan La Française AM ile bir ortaklık duyurdu. alternatif yatırımlarda

Ödüller ve onurlar

  • Morgan Stanley, Çalışan Anneler dergisi tarafından 2004 yılında Çalışan Anneler için En İyi 100 Şirketten biri seçildi .
  • Family Digest dergisi, Haziran 2004'te Morgan Stanley'i "Afrikalı Amerikalılar için En İyi Şirketler"den biri seçti.
  • Times , Morgan Stanley'i 2006'da Çalışacak En İyi 20 Büyük Şirket listesinde 5. sıraya koydu.
  • Great Place to Work Institute Japan , 2007'de Morgan Stanley'i , çalışanların görüşleri ve kurum kültürü temelinde Japonya'da çalışacak en iyi ikinci şirket olarak seçti .

davalar

2000'ler

2003

2003 yılında Morgan Stanley , Ulusal Menkul Kıymetler Satıcıları Birliği (şimdi Finansal Endüstri Düzenleme Kurumu (FINRA) olan New York Başsavcısı Eliot Spitzer tarafından açılan bir davanın 1.4 milyar dolarlık uzlaşmasının kendisine düşen kısmını halletmek için 125 milyon dolar ödemeyi kabul etti ). , Amerika Birleşik Devletleri Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) ve bir dizi devlet menkul kıymetler düzenleyicisi, kapsanan şirketlerle yatırım bankacılığı işini kazanma arzusuyla motive edilen kasıtlı olarak yanıltıcı araştırmalarla ilgili.

2004

Haziran 2004'te, New York Menkul Kıymetler Borsası (NYSE), müşterilerin teminatlı menkul kıymetlerini nakit yönetimi kredileri için teminat olarak yanlış kullanma nedeniyle gensoru ve 140.000 $ para cezası verdi.

2004 yılında Morgan Stanley, Eşit İstihdam Fırsatı Komisyonu tarafından 54 milyon dolarlık cinsiyet ayrımcılığı davası açtı . 2007'de firma, sekiz kadın komisyoncu tarafından açılan bir toplu davayı halletmek için 46 milyon dolar ödemeyi kabul etti.

Temmuz 2004'te firma, komisyoncuları hakkında rapor edilebilir bilgilerin 1.800'den fazla geç ifşası için NASD'ye 2.2 milyon dolar para cezası ödedi.

Eylül 2004'te firma, prospektüsleri müşterilere kayıtlı tekliflerde teslim etmeme, belirli program alım satım bilgilerinin yanlış bildirilmesi, açığa satış ihlalleri, yeni çalışanların parmak izinin alınmaması ve değişim formlarının zamanında dosyalanmaması nedeniyle NYSE tarafından uygulanan 19 milyon dolarlık bir para cezası ödedi.

Aralık 2004'te firma, belediye tahvili yatırımcılarına uygun açıklamalar yapmadıkları için NASD'ye 100.000 $ para cezası ve müşterilere 211.510 $ tazminat ödedi. NASD'nin soruşturması sırasında, Morgan Stanley'nin bilgi taleplerine zamanında yanıt vermemesi, kınama ve ek 25.000 $ para cezasıyla sonuçlandı.

2005

New York Menkul Kıymetler Borsası, 12 Ocak 2005'te düzenleyici ve denetleyici kusurlar iddiasıyla 19 milyon dolar para cezası verdi. O zaman, NYSE tarafından şimdiye kadar verilen en büyük para cezasıydı.

16 Mayıs 2005'te bir Florida jürisi, Morgan Stanley'nin Ronald Perelman'a Sunbeam hakkında yeterli bilgi vermediğini ve bu nedenle onu dolandırdığını ve 604 milyon dolarlık zarara yol açtığını tespit etti. Ayrıca, toplam 1.450 milyar dolarlık zarar için cezai tazminatlar eklendi . Bu karar, hakim tarafından Morgan Stanley'e karşı bir yaptırım olarak yönlendirildi, firmanın avukatları, mahkemeyi çileden çıkararak ve belgeleri sunmayı reddederek ve mahkemeye bazı belgelerin bulunmadığını yalan söyleyerek çileden çıkardı. Karar 21 Mart 2007'de bozuldu ve Morgan Stanley'nin artık 1.57 milyar dolarlık kararı ödemesi gerekmedi.

2006

Morgan Stanley, 2 Mart 2006'da bir toplu davayı karara bağladı. Dava, mali danışman eğitim programında yer alanlara haksız emek uygulamaları nedeniyle hem mevcut hem de eski Morgan Stanley çalışanları tarafından Kaliforniya'da açılmıştı. Programın çalışanları, firmadan beklenen stajyerlerin fazla mesai saatlerini ek ücret ödemeden yapmalarını ve beklenen görevlerin bir sonucu olarak çeşitli idari masrafları karşılamalarını talep etmişti. 42,5 milyon dolarlık bir anlaşmaya varıldı ve Morgan Stanley hiçbir kusurunu kabul etmedi.

Mayıs ayında firma 15 milyon dolar para cezası ödemeyi kabul etti. Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu, firmayı e-postaları silmek ve SEC araştırmacılarıyla işbirliği yapmamakla suçladı.

25 Eylül 2009'da Citigroup Inc., rakibinin bir kredi temerrüt takas anlaşması kapsamında ödenmesi gereken 245 milyon doları ödemediğini iddia ederek Morgan Stanley'e karşı federal bir dava açtı. Sözleşmenin ihlali davası Manhattan federal mahkemesinde açıldı ve belirtilmemiş tazminat talep ediyor.

2007

FINRA, 27 Eylül 2007'de Morgan Stanley ile 12,5 milyon dolarlık bir anlaşma yaptığını açıkladı. Bu, firmanın eski bağlı kuruluşu Morgan Stanley DW, Inc.'in (MSDW), tahkim işlemlerinde davacılara birçok kez e-posta ve e-posta verememesine ilişkin suçlamaları çözdü. düzenleyiciler. Şirket, 2001'deki 11 Eylül saldırılarında firmanın e-posta sunucularının imha edilmesinin, New York'un Dünya Ticaret Merkezi'ne yapılan terör saldırılarının bu tarihten önce tüm e-postaların kaybolmasına neden olduğunu iddia etmişti. Aslında, firma , saldırılarda yok edilmeyen başka bir yerde saklanan yedek kopyalardan alınan daha önceki milyonlarca e-postaya sahipti. Morgan Stanley DW Inc.'e karşı tahkim davalarını, Morgan Stanley'nin suistimalini kanıtlamak için bu e-postaları alamamaları nedeniyle kaybeden müşteriler, uzlaşma sonucunda bir miktar jeton aldı.

Temmuz 2007'de Morgan Stanley, bir toplu dava davasını halletmek için 4.4 milyon dolar ödemeyi kabul etti. Firma, değerli metallerin depolanması için müşterilerinden yanlış ücret almakla suçlandı.

Ağustos 2007'de, Morgan Stanley 1.5 milyon dolar para cezasına çarptırıldı ve 2.800 işlemde aşırı kâr marjlarıyla ilgili müşterilere 4.6 milyon dolar tazminat ödedi. Bir çalışandan 40.000 dolar tahsil edildi ve 15 gün süreyle uzaklaştırıldı.

2008

New York Başsavcısı Andrew M. Cuomo ile yapılan anlaşmaya göre, firma yaklaşık 4,5 milyar dolar değerinde açık artırma oranlı menkul kıymetleri geri satın almayı kabul etti . Firma, satış ve pazarlamalarında açık artırma oranlı menkul kıymetleri yanlış tanıtmakla suçlandı.

2009

Mart 2009'da FINRA, Morgan Stanley'nin New York bölgesindeki 90 Rochester emeklisinin hesaplarının ele alınmasındaki görevi kötüye kullanma nedeniyle 7 milyon dolardan fazla ödeme yapacağını duyurdu.

Mayıs 2009'da, firmadaki bir tüccar, üç buçuk saatlik bir öğle yemeği sırasında sarhoş olduktan sonra girdiği bir dizi yetkisiz mal ticareti nedeniyle FSA tarafından askıya alındı. Bir hafta sonra, firmadaki başka bir tüccar, rızaları olmadan 'önceden riskten korunma' yoluyla müşterilerini kasten dezavantajlı hale getirmekten men edildi.

Finansal Hizmetler Otoritesi, ticaret masalarından birinde sahtekar bir tüccarın eylemleriyle ilgili kontrolleri gerektiği gibi kullanmadığı için firmayı 1,4 milyon sterlin para cezasına çarptırdı. Morgan Stanley 18 Haziran 2008'de itiraf etti, bu firma için 120 milyon dolar zarara yol açtı.

Morgan Stanley genel müdürü Du Jun, Hong Kong'da bir ceza davasının ardından içeriden öğrenenlerin ticaretinden suçlu bulundu. Bay Du, şirket hakkında gizli bilgilere sahipken Citic Resource Holdings'in 26,7 milyon hissesini satın almakla suçlandı. Bu bilgiyi, şirketle bir tahvil ihracı ve Kazakistan'da bir petrol sahasının satın alınması konusunda çalışan bir Morgan Stanley ekibinin parçası olarak elde etti. Morgan Stanley'nin uyum departmanı, Bay Du'nun yasadışı ticaretini tespit edemediği için eleştirildi.

2010'lar

2010

Nisan ayında, Emtia Vadeli İşlemler Ticaret Komisyonu, firmanın petrol vadeli işlemlerinde yasaklanmış ticaret faaliyetlerini gizleme girişimiyle ilgili olarak 14 milyon dolar ödemeyi kabul ettiğini duyurdu.

2011

Bir Morgan Stanley tüccarı, firma risk yönetim sistemlerini kandırmak için sahte işlemlere girerek milyonlarca zarara neden olduğu için aracılık endüstrisinden men edildi ve para cezasına çarptırıldı.

Adalet Bakanlığı, bir elektrik fiyat sabitleme skandalındaki rolü nedeniyle Morgan Stanley'den 4.8 milyon dolar para cezası istedi. Con Edison, suçun New York Eyaleti tüketicilerine yaklaşık 300 milyon dolara mal olduğunu tahmin ediyor. Morgan Stanley, dolandırıcılıktan 21.6 milyon dolar gelir elde etti.

2012

3 Nisan'da Federal Rezerv , "konut ipoteği kredisi hizmetinde ve haciz işlemlerinde bir suistimal ve ihmal modeli" için firmaya karşı bir rıza kararı açıkladı. Muvafakat emri, firmanın, firma tarafından yürütülen haciz işlemlerini incelemesini gerektiriyordu. Firma ayrıca parasal yaptırımlardan sorumluydu.

Morgan Stanley'nin Çin'deki en üst düzey emlak yöneticilerinden biri olan Garth R. Peterson, 25 Nisan'da ABD federal yolsuzlukla mücadele yasalarını ihlal etmekten suçlu bulundu. Kendisi ve bir Çinli hükümet yetkilisi için gizlice milyonlarca dolar değerinde emlak yatırımı almakla suçlandı. Resmi iş, Morgan Stanley'e yönlendirildi.

Morgan Stanley, Nasdaq OMX tarafından üç döviz kuralı ihlali nedeniyle 55.000 dolar para cezasına çarptırıldı . Bir Morgan Stanley müşteri algoritması, yanlışlıkla çok büyük hacimler alıp satmaya başladı. Ayrıca, exchange hatayı tespit ettikten sonra, sorumlu çalışanla iletişim kuramadı.

Morgan Stanley, FINRA'dan bir talepte bulundu ve toplamda yaklaşık 2,4 milyon dolar tutarında tazminat ödedi. Morgan Stanley, geleneksel olmayan ETF ürünlerinin kullanımı konusunda mali danışmanları uygunsuz şekilde denetlemekle ve eğitmekle suçlandı. Bu, birkaç perakende aracılık müşterisine uygunsuz önerilerde bulunulmasına neden oldu.

Morgan Stanley, Facebook halka arzını çevreleyen davalar ve hükümet soruşturmasıyla karşı karşıya . Morgan Stanley'nin halka arz tanıtım gezisini gerçekleştirirken şirket için kazanç tahminlerini düşürdüğü iddia edildi. İddiaya göre, bu bilgiyi yalnızca bir avuç kurumsal yatırımcıya ilettiler . FINRA Başkanı Richard Ketchum'a göre FINRA ve SEC için "iddialar, eğer doğruysa, düzenleyici bir endişe meselesidir".

Morgan Stanley, Emtia Vadeli İşlemler Ticaret Komisyonuna 5 milyon dolar ve CME ve Chicago Ticaret Kurulu'na ek 1,75 milyon dolar para cezası ödemeyi kabul etti . Morgan Stanley çalışanları, Eurodollar ve Hazine Bonosu vadeli işlem sözleşmelerinde uygunsuz şekilde hayali satışlar gerçekleştirdi.

7 Ağustos 2012'de Morgan Stanley'nin, New Yorklulara bugüne kadar 300 milyon dolara mal olduğu tahmin edilen bir fiyat sabitleme skandalını çözmek için 4.8 milyon dolar para cezası ödeyeceği açıklandı. Morgan Stanley herhangi bir haksızlığı kabul etmedi; ancak Adalet Bakanlığı, bunun "bankacılık sektörüne bir mesaj göndermesini" umduklarını belirtti.

2013

Morgan Stanley v. Skowron , 989 F. Supp. 2d 356 (SDNY 2013), New York'un sadakatsiz hizmetkar doktrinini Morgan Stanley'nin riskten korunma fonu yan kuruluşunun karıştığı bir davaya uygulayarak, Birleşik Devletler Bölge Yargıcı Shira Scheindlin , bir hedge fonu çalışanının , şirketinin davranış kurallarını ihlal ederek içeriden öğrenenlerin ticaretine karıştığına karar verdi , Ayrıca, onun suistimalini rapor etmesini gerektiren, sadakatsizliği döneminde işvereninin kendisine tazminat olarak ödediği 31 milyon doların tamamını işverenine geri ödemesi gerekir. Yargıç Scheindlin, içeriden öğrenenlerin ticaretini "bir portföy yöneticisinin pozisyonunun nihai olarak kötüye kullanılması" olarak nitelendirdi. Yargıç ayrıca şunları yazdı: "Morgan Stanley'i hükümet soruşturmalarına ve doğrudan mali kayıplara maruz bırakmanın yanı sıra, Skowron'un davranışı, şirketin itibarına, değerli bir şirket varlığına zarar verdi."

2014

Şubat ayında, Morgan Stanley, Federal Konut Finansmanı Kurumu ile ipotek menkul kıymetleriyle ilişkili tüm riski gizlemenin cezası olarak ABD hükümetine 1,25 milyar dolar ödemeyi kabul etti .

Eylül 2014'te Morgan Stanley, Mississippi Kamu Çalışanları Emeklilik Sistemi (MissPERS) ve Batı Virjinya Yatırım Yönetim Kurulu tarafından açılan bir davayı çözmek için 95 milyon dolar ödemeyi kabul etti. Morgan Stanley, ipoteğe dayalı menkul kıymetlerdeki yatırımcıları yanıltmakla suçlandı.

2015

Mayıs 2015'te, Morgan Stanley, FINRA tarafından kısa faiz raporlaması ve altı yıldan fazla kural ihlalleri nedeniyle 2 milyon dolar para cezasına çarptırıldı.

Haziran ayında FINRA, müşteri fonlarının üçüncü şahıs hesaplarına aktarımını izlemek için makul denetim sistemlerini uygulamadığı için Morgan Stanley Smith Barney, LLC'yi (Morgan Stanley) 650.000 dolar para cezasına çarptırdığını duyurdu.

2016

Şubat 2016, Morgan Stanley, mali krizden önce Morgan Stanley'nin ipoteğe dayalı tahviller yaratması konusunda eyalet ve federal yetkililerle anlaşmak için 3,2 milyar dolar ödeyecek.

Ağustos 2016, Morgan Stanley Hong Kong Securities Ltd., Hong Kong'un Davranış Kurallarını ihlal ettiği için Hong Kong'un menkul kıymetler düzenleyicisi, Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu tarafından 18,5 milyon HK$ (2,4 milyon $) para cezasına çarptırıldı. Morgan Stanley'nin anapara ve acente ticareti arasındaki bir çıkar çatışmasını önlemedeki başarısızlığı da buna dahildi.

Aralık 2016, Morgan Stanley'nin başka bir birimi, müşteri koruma kuralı ihlallerini gidermek için 7,5 milyon dolar ödedi.

2017

Ocak 2017'de şirket, fazla faturalandırma ve yatırımcı varlık koruma saklama kurallarını ihlal etmesi nedeniyle 13 milyon dolar para cezasına çarptırıldı. Morgan Stanley, suçlamalar hakkında yorum yapmadan para cezasını ödemeyi kabul etti.

2018

Morgan Stanley'nin 2018'de Glasgow , İskoçya'daki Uluslararası Finansal Hizmetler Bölgesindeki Ofisleri

Bir komisyoncu olan Douglas E. Greenberg, Oregon, Oswego Gölü'nden dört kadının taciz, tehdit ve saldırı iddialarıyla 15 yıllık bir süre boyunca kendisine karşı polis koruması aradığı bildirildikten sonra 2018'de kovuldu . Rapora göre, Morgan Stanley yöneticileri iddialardan haberdardı ve en az iki tutuklama ve aleyhinde bir federal mahkeme celbi olduğunu biliyorlardı , ancak herhangi bir işlem yapmadılar. Hikaye, Portland'ın finansal hizmet sektörü için bir #MeToo anı olarak adlandırıldı. On milyonlarca doları yönetti ve Oregon'daki en iyi servet danışmanları için 2018 Forbes listesine girmişti.

Aralık 2018'de FINRA, kara para aklama karşıtı uyumdaki başarısızlıklardan dolayı Morgan Stanley'e karşı 10 milyon dolar para cezası açıkladı. Morgan Stanley, Banka Gizliliği Yasasını beş yıllık bir süre boyunca ihlal etti.

2019

Nisan 2019'da Morgan Stanley, iki büyük California kamu emeklilik fonunu ipoteğe dayalı menkul kıymetlerin riskleri konusunda yanlış yönlendirdiği suçlamalarını çözmek için 150 milyon dolar ödemeyi kabul etti. California Başsavcısı Xavier Becerra şu yorumu yaptı: "Morgan Stanley ürünlerinin riskleri hakkında yalan söyledi ve onun tavsiyelerine güvenen öğretmenlere ve kamu çalışanlarına kar koydu." Morgan Stanley yanlış yaptığını yalanladı.

Kasım 2019'da Morgan Stanley, menkul kıymetlerin yanlış işaretlendiğinden şüphelenilen dört tüccarı kovdu veya izne çıkardı . Firma, 100-140 milyon dolarlık zararın menkul kıymetlerin değerinin yanlış işaretlenmesiyle gizlendiğinden şüpheleniyordu.

Morgan Stanley ayrıca dört yıllık bir süre boyunca bir komisyoncunun alım satım faaliyetini denetlemediği için 382.500 dolar ödedi. Firma, müşterilerin bir belediye tahvili satarken, satılan tahville neredeyse aynı olan veya müşteriye görünürde hiçbir ekonomik fayda sağlamayan başka bir belediye tahvili satın aldığı işlemler için 225.000 dolar ödedi. Bu işlemler, Morgan Stanley için 340.000 $ komisyon ve ücret sağladı.

Morgan Stanley, SEC'in müşteri parasını daha ucuz seçenekler mevcutken daha pahalı yatırım fonu hisse sınıflarına koyduğuna dair iddialarını çözmek için 1,5 milyon dolar para cezası ödedi.

2020'ler

2020

Mayıs 2020'de Morgan Stanley, SEC tarafından şirketin perakende satış sarma ücreti programlarındaki bazı müşterilere ticaret yürütme hizmetleri ve işlem maliyetleriyle ilgili yanıltıcı bilgiler sağladığı yönündeki iddiaları çözmek için 5 milyon dolarlık bir ceza ödemeyi kabul etti.

memur ve müdürlerin listesi

işletme komitesi

  • James P. Gorman : Yönetim Kurulu Başkanı ve İcra Kurulu Başkanı
  • Jeff Brodsky: Başkan Yardımcısı
  • Mandell Crawley: İnsan Kaynakları Başkanı
  • Mark Eichorn: Küresel Yatırım Bankacılığı Eş Başkanı
  • Jed Finn: Varlık Yönetimi Operasyon Direktörü
  • Carol Greene-Vincent: Baş Denetim Görevlisi
  • Eric Grossman: Baş Hukuk Görevlisi
  • Keishi Hotsuki: Baş Risk Sorumlusu
  • Susan Huang: Küresel Yatırım Bankacılığı Eş Başkanı
  • Sam Kellie-Smith: Küresel Sabit Gelir Başkanı
  • Shelley O'Connor: Başkan Yardımcısı ve Dış İlişkiler Başkanı
  • Franck Petitgas: Uluslararası Başkanı
  • Ted Pick: Eş Başkan, Kurumsal Menkul Kıymetler Küresel Başkanı
  • Michael A. Pizzi: ABD Bankaları Başkanı
  • Jonathan Pruzan: COO
  • Robert Rooney: Küresel Teknoloji, Operasyonlar ve Firma Dayanıklılığı Başkanı
  • Andy Saperstein: Eş Başkan, Varlık Yönetimi Başkanı
  • Dan Simkowitz: Yatırım Yönetimi Başkanı
  • Clare Woodman: Avrupa, Orta Doğu ve Afrika Başkanı
  • Sharon Yeshaya: Finans Direktörü

Yönetim Kurulu

Eski CEO'ların listesi

  1. Richard B. Fisher (1991–1997)
  2. Phil Purcell (1997–2005)
  3. John Mack (2005-2009)

Küresel ve diğer genel merkez

Morgan Stanley dünya merkezi New York'ta, Avrupa genel merkezi Londra'da, Asya Pasifik genel merkezi hem Hong Kong'da hem de Tokyo, Kanada'nın merkezi Toronto'dadır.

Önemli mezunlar

Ayrıca bakınız

notlar

Referanslar

daha fazla okuma

Dış bağlantılar