Pazar yoğunlaşması - Market concentration

Olarak ekonomi , piyasa yoğunluğu a, fonksiyon sayısı firma ve ilgili pay bir toplam üretimin (alternatif olarak, toplam kapasite ya da toplam rezerv) piyasada . Pazar yoğunlaşma oranı, pazardaki en iyi firmaların yoğunlaşmasını ölçer; bu, satışlar, istihdam sayıları, aktif kullanıcılar veya diğer ilgili göstergeler gibi çeşitli metrikler aracılığıyla olabilir. Teoride ve pratikte, piyasa yoğunlaşması, piyasa rekabetçiliği ile yakından ilişkilidir ve bu nedenle, önerilen birleşmeler ve diğer düzenleyici konular değerlendirilirken çeşitli antitröst kurumları için önemlidir . Fiyatların ve miktarların belirlenmesinde firma pazar gücünün belirlenmesinde pazar yoğunlaşması önemlidir .

Pazar yoğunlaşması, giriş engelleri ve mevcut rekabet dahil olmak üzere çeşitli güçlerden etkilenir . Pazar konsantrasyon oranları da kullanıcıların daha doğru türünü belirlemek için izin veren piyasa yapısının bir gelen onlar gözlemlediklerini, mükemmel rekabetçi bir etmek, tekelci , tekel veya oligopol bir piyasa yapısı.

Pazar yoğunlaşması, bir pazarın aksine bir endüstri içindeki üretimin dağılımıyla ilgili olan endüstriyel yoğunlaşma ile ilgilidir . Gelen endüstriyel organizasyon , pazar konsantrasyonu bir ölçüsü olarak kullanılabilir rekabete olumlu ilişkili olduğu teorize, kâr oranında çalışmalarında örneğin endüstride Joe S. Bain .

Alternatif bir ekonomik yorum, piyasa yoğunlaşmasının, firmaların bir piyasadaki toplam üretimdeki (alternatif olarak, toplam kapasite veya toplam rezervler) paylarının çeşitli dağılımlarını sıralamak için kullanılabilecek bir kriter olduğudur .

Piyasa Yoğunlaşmasını Etkileyen Faktörler

2020 Avustralya Telekomünikasyon firmalarının pazar payı: Tahmini 3034 HHI ile oldukça yoğunlaştırılmış bir pazar örneği.

  Telstra (%37)
  Optus (%30)
  Vodafone (%27)
  Diğer (%6)

Aşağıdakiler dahil olmak üzere belirli pazarların konsantrasyonunu etkileyen çeşitli faktörler vardır; giriş engelleri (yüksek başlangıç ​​maliyetleri, yüksek ölçek ekonomileri , marka sadakati ), endüstri büyüklüğü ve yaşı, ürün farklılaşması ve mevcut reklam seviyeleri. Ayrıca, araştırma ve geliştirme seviyeleri ve insan sermayesi gereksinimleri de dahil olmak üzere, piyasa yoğunlaşmasını etkileyen firmaya özgü faktörler de vardır .

Rakip sayısının az olması her zaman yüksek pazar yoğunlaşmasını göstermese de, pazar yapısının ve güç dağılımının güçlü bir göstergesi olabilir.

Metrikler

İlgili pazar ve firmalar belirlendikten sonra, ürün ve coğrafi parametreler tanımlanarak pazar yoğunlaşmasını belirlemek için çeşitli metrikler kullanılabilir. Bu, SSNIP testi kullanılarak ölçülebilir .

Piyasa yoğunlaşmasının basit bir ölçüsü, N'nin piyasadaki firma sayısı olduğu 1/N'yi hesaplamaktır. 1 sonucu saf bir tekeli gösterir ve piyasadaki aktif firmaların sayısı ve aralarındaki simetri derecesinin artmaması ile azalacaktır. Bu yoğunlaşma ölçüsü, firmaların payları arasındaki dağılımı göz ardı etmektedir. Bu ölçü, yalnızca firmaların doğal özellikleri tarafından belirlenmek yerine , firmaların pazar paylarının bir örneğinin rastgele olduğuna inanılıyorsa pratik olarak yararlıdır .

Dağılımları karşılaştırmak veya sıralamak için kullanılabilecek herhangi bir kriter (örneğin olasılık dağılımı , frekans dağılımı veya büyüklük dağılımı ) bir piyasa yoğunlaşma kriteri olarak kullanılabilir. Örnekler stokastik baskınlık ve Gini katsayısıdır .

Herfindahl-Hirschman İndeksi

En yaygın olarak kullanılan piyasa yoğunlaşması ölçümleri Herfindahl–Hirschman Endeksi'dir (HHI veya H).

i firmasının pazar payı nerede ve N ilgili pazardaki firma sayısıdır. Ondalık sayılar kullanılıyorsa, HHI endeksi 1/N ile 1 arasında değişebilir. Ancak yüzdeler kullanıldığında, bir HHI 1 ila 10000 arasında değişebilir. Çoğu pazarda, 1500'ün altındaki bir HHI, düşük konsantrasyonlu bir pazarı, 5000'lik bir HHI, bir duopol ve 10000'lik bir HHI, tamamen tekelleştirilmiş bir piyasayı gösterir.

Bölüm 1 Adalet Bakanlığı ve Federal Ticaret Komisyonu 'in yatay birleşme yönergeleri hakkına sahiptir 'Pazar tanımı, Ölçme ve Konsantrasyon' ve devletler Herfindahl endeksi bu Kuralları kullanacağı konsantrasyonunun ölçüsüdür. Adalet Bakanlığı değerlendiriyor.

Konsantrasyon oranı

Diğer bir yaygın ölçü, konsantrasyon oranıdır (CR). Bu oran basitçe, en büyük firmaların formdaki konsantrasyonunu ölçer.

burada N genellikle 3 ile 5 arasındadır. CR, genel piyasa yoğunlaşması hakkında hızlı bir fikir sağlasa da, bu oran en üst n içindeki konsantrasyon için bir ölçü sağlamadığından, sektör rekabetinin doğru bir temsilini sağlamada sınırlıdır. çünkü iki firma arasındaki bir birleşme , genel CR'yi artırmayacak, ancak diğer önlemleri kullanarak genel pazar yoğunlaşmasını artıracaktır.

Genel bir kural olarak, n=5 kullanıldığında %0,6 veya %60'ın üzerindeki her şey bir oligopol olarak kabul edilirken, N=5 olduğunda, 0,5 veya %50'nin altındaki herhangi bir şey rekabetçi ve düşük konsantrasyonlu olarak kabul edilebilir.

Pazar Yapısı ve Pazar Yoğunlaşma Metrikleri Arasındaki İlişki
Pazar Türü Acil Durum Aralığı HHHI Aralığı
Tekel 1 6000 - 10 000 (Bölgeye Göre)
Oligopol 0,5-1 2000-6000 (Bölgeye Göre)
Tekelci 0-0.5 0 - 2000 (Bölgeye Göre)
Rekabetçi 0-0.5 0 - 2000 (Bölgeye Göre)

Yasal Kullanım

Tarihsel Kullanım

1880'lerde büyüyen tekellere ve rekabete aykırı firmalara yanıt olarak 1890 tarihli Sherman Antitröst Yasası'nın yürürlüğe girmesinden bu yana , antitröst ajansları, rekabet yasalarının olası ihlallerini değerlendirmek için düzenli olarak pazar yoğunlaşmasını önemli bir ölçüt olarak kullanırlar . Kanunun yürürlüğe girmesinden bu yana, bu metrikler ayrıca potansiyel birleşmelerin genel pazar rekabeti ve genel tüketici refahı üzerindeki etkisini değerlendirmek için de kullanılmıştır . Sherman Yasası'nın ilk büyük örneği 1911 dava oldu aşırı pazar konsantrasyonu sayesinde potansiyel tüketici kötüye kullanımını engellemek için bir şirket dayatıldığı New Jersey v Standard Oil Co.. ABD'yi nerede belirledikten sonra Standart Oil petrol endüstrisini tekeline oldu , mahkeme kararıyla çözüm, 34 küçük şirkete bölünmekti.

Modern Kullanım

Modern düzenleyici kurumlar, pazar konsantrasyonundaki bir artışın yeniliği engelleyebileceğini ve genel tüketici refahı üzerinde zararlı etkileri olabileceğini belirtmektedir.

Amerika Birleşik Devletleri Adalet Bakanlığı 200'den fazla tarafından HHI arttıran herhangi bir birleşme antitröst yasaları ve tüketici refahı için meşru kaygılarını önermektedir belirledi. Bu nedenle, özellikle yatay entegrasyon uygulamalarında potansiyel birleşmeleri değerlendirirken , antitröst ajansları, verimlilikteki artışın, artan maliyetler veya üretilen miktarın azalması yoluyla tüketici refahındaki potansiyel düşüşe değip değmediğini dikkate alacaktır.

Oysa Avrupa Komisyonu herhangi yarışmaya olası değildir yatay entegrasyon sonrası birleşme HHI 2000 altındadır, (özel durumlarda hariç).

Tüketici refahını korumak için kullanılan modern piyasa konsantrasyonu örnekleri şunları içerir:

  • 2014 Comcast tarafından Time Warner Cable satın alma girişimi , ABD Adalet Bakanlığı'nın ulusal televizyon endüstrisinin HHI'sinin 639 puan artarak 2454'lük bir HHI'ye çıkacağını öne sürerek bir antitröst davası açmakla tehdit etmesi üzerine terk edildi ve bu birleşmenin tüketiciler için artan fiyatlar.
  • Halliburton ve Baker Hughes (sırasıyla 2. ve 3. en büyük petrol sahası hizmetleri şirketleri) 2014 birleşme girişimi, birleşmenin 23 ayrı ürün pazarındaki petrol şirketlerinin maliyetlerini artıracağı ve bu nedenle sertleşeceği korkusuyla ABD Adalet Bakanlığı tarafından engellendi. petrol sektöründe yenilik.
  • General Electric'in 2001 yılında Honeywell'i satın alma girişimi Amerika Birleşik Devletleri'nde onaylandı, ancak Avrupa Komisyonu'nun onay için zorlaması General Electric için çok etkiliydi ve terk edildi. Bu, farklı düzenleyici kurumların birleşmeleri nasıl gördüğüne dair bir örnektir.

Firmalar için Motivasyon

Yeterlik

Ekonomik bir araç olarak piyasa yoğunlaşması, piyasadaki rekabetin derecesini yansıttığı için faydalıdır. Pazar yoğunlaşmasını anlamak firmalar için pazarlama stratejilerine karar verirken önemlidir. Ayrıca, ampirik kanıtlar, pazar yoğunlaşması ile etkinlik arasında ters bir ilişki olduğunu, öyle ki firmaların ilgili pazar yoğunlaşmaları azaldığında etkinlikte bir artış gösterdiğini göstermektedir.

gizli anlaşma

Orada oyun teorisi (örn arasında pazar etkileşim modelleri oligopolistler pazar konsantrasyonunda bir artış daha yüksek fiyatlara yol ve alt olacağını tahmin) tüketici refahını bile hile anlamında kartelleşme (yani açık anlaşmalar) yoktur. Örnekler, farklılaştırılmış ürünler için Cournot oligopolü ve Bertrand oligopolüdür . Tarihsel olarak, Bain'in (1956) piyasa yoğunlaşmasıyla ilgili orijinal ilgisi, yüksek konsantrasyon ile gizli anlaşma arasındaki sezgisel bir ilişkiye dayanıyordu.

Teorik modeller, pazar yoğunlaşması ile gizli anlaşma arasında güçlü bir korelasyon öngörmesine rağmen, pazar yoğunlaşmasını bir sektördeki gizli anlaşma düzeyine bağlayan çok az deneysel kanıt vardır.

Alternatif Metrikler

Herfindahl-Hirschman Endeksi veya Konsantrasyon Oranı metrikleri kadar yaygın olmasa da, çeşitli alternatif piyasa yoğunlaşması ölçümleri kullanılmıştır.


(a) The Rosenbluth (1961) indeksi (ayrıca Hall ve Tideman, 1967):

burada i sembolü firmanın sıra pozisyonunu gösterir .
Rosenbluth endeksi, piyasada daha fazla firma bulunduğunda daha küçük rakiplere daha fazla ağırlık verir ve az miktarda büyük firma hakim olsa bile pazardaki rakiplerin miktarına duyarlıdır. Katsayıları ve sıralaması, Herfindahl-Hirschman İndeksi kullanılarak elde edilen sonuçlara benzer.

(b) Kapsamlı konsantrasyon endeksi (Horwath 1970):

Burada s 1 en büyük firmanın payıdır. Endeks, en büyük firmanın payına daha fazla ağırlık verilmesi dışında benzerdir . HHI endeksi ile karşılaştırıldığında, küçük firmaların miktarına daha fazla ağırlık vermek gibi bazı avantajlar sunar, ancak keyfi bir seçimin yalnızca bir firmanın mutlak değerini içermesi, doğruluğu ve kullanışlılığı konusunda eleştirilere yol açmıştır.

(d) Linda endeksi (1976)

burada Q, i ilk ortalama payı arasındaki orandır firma ve geri kalan ortalama pay firmalar ve birinci yoğunlaşma katsayısıdır firma. HHI formülü gibi çevredeki firmaları yakalamasa da, pazarın "çekirdeğini" yakalamaya ve firmaların çeşitli kardeş örneklemlerinin açıkladığı büyüklük değişkeni arasındaki eşitsizlik derecesini ölçmeye çalışır. Bu endeks, ilgili değeri belirlemek için kullanıcılar adına ön hesaplama yapıldığını varsayar. Ancak, Linda Endeksinin düzenleyici kullanımına ilişkin çok az deneysel kanıt vardır.

(e) U Endeksi (Davies, 1980):

burada kabul edilen bir eşitsizlik ölçüsüdür (pratikte varyasyon katsayısı önerilir), bir sabittir veya bir parametredir (ampirik olarak tahmin edilecektir) ve N firma sayısıdır. Davies (1979), bir yoğunlaşma endeksinin genel olarak hem N'ye hem de firmaların hisselerinin eşitsizliğine bağlı olması gerektiğini öne sürer.

"Etkili rakiplerin sayısı", Herfindahl endeksinin tersidir.

Terrence Kavyu Muthoka, kompakt destekli ve tüm türevleri mevcut olan fonksiyonların uzayı olan Swartz uzayındaki dağılımı tıpkı fonksiyoneller gibi tanımlar. Medya: Dirac_Distribution veya Dirac fonksiyonu iyi bir örnektir.

Ayrıca bakınız

Referanslar

Dış bağlantılar