MF Küresel - MF Global

MF Global Holdings Ltd.
Tip Kamu şirtketi
OTC Pembe : MFGLQ
sanayi Finansal hizmetler
Kurulan 2007 ( 2007 )
Kurucu Erkek Grubu
feshedilmiş 2011 ( 2011 )
Kader Başvurusunda Chapter 11 iflas . Aracılık birimi SIPC tasfiyesinden geçiyor .
Merkez ,
Kilit kişiler
Jon Corzine , CEO (Mart 2010-Kasım 2011)
Hizmetler Finansal broker , Online ticaret , Vadeli işlemler , Opsiyonlar , CFD'ler , Fark Bahisleri
100.000.000
Toplam varlıklar Arttırmak42.460 milyar dolar (2010)
Toplam özkaynak Arttırmak1.490 milyar dolar (2010)
Çalışan Sayısı
3.271
İnternet sitesi www.mfglobal.com

Eskiden M an F nancial olarak bilinen MF Global , 2011'de iflas eden büyük bir küresel finansal türev aracı komisyoncusu veya emtia aracı kurumuydu. MF Global , vadeli işlemler ve opsiyonlar gibi borsada işlem gören türevler ve tezgah üstü ürünler sağladı. gibi ürünleri farkı sözleşme (CFD), döviz ve yayılmış bahis . MF Global A.Ş., onun aracı-bayi yan kuruluşu bir oldu yapıcısı içinde Amerika Birleşik Devletleri Hazine menkul . Bir dizi likidite sorunu ve büyük para cezaları ve cezalar, 2008'den başlayarak MF Global'i destekledi ve 2011'de iflasına yol açtı.

2011 yılında, MF Global birkaç ay boyunca likiditesine yönelik büyük baskılarla karşı karşıya kaldı. Bazı analistler ve mali yorumcular, MF Global'in 2011'de muhtemelen, firmanın devlet borcuna ilişkin bahislerinin, sermaye gereksinimlerini karşılamak için müşteri fonlarının kullanılmasını gerektireceği ve böylece işletme fonlarını ve muhtemelen genel ödeme gücünü sürdüreceği birkaç işlem günü yaşadığını belirtiyor . MF Global üzerindeki bu baskıların büyük bir kısmı, firmanın önemli sayıda geri satın alma anlaşmasına dahil olmasının bir sonucuydu . Bu repo anlaşmalarının çoğu bilanço dışı yapılmıştır . Ayrıca MF Global, Avrupa'nın en borçlu ülkelerinden bazılarının tahvillerine kendi adına 6,3 milyar dolarlık bir yatırım yaptı. Bunların ve diğer repo pozisyonlarının başarısızlığı , firmadaki büyük likidite krizine katkıda bulundu . MF Global, ticari zararlardan kaynaklanan kayıpları karşılamak için müşteri hesaplarından bir MF aracı-bayi hesabına yapılan uygunsuz transferlerin neden olduğu mali durumunda bir erime yaşadı.

31 Ekim 2011'de MF Global yöneticileri, müşteri hesaplarından aracı-satıcıya 700 milyon dolarlık transferin ve şirketteki likidite eksikliklerini kapatmak (veya maskelemek) için MF Global'in Birleşik Krallık'taki yan kuruluşuna 175 milyon dolarlık müşteri fonu kredisinin gerçekleştiğini itiraf etti. 28 Ekim 2011. MF bu paraları kendi fonlarıyla ödeyemedi. Şirket ve müşteri fonlarının uygun olmayan şekilde karıştırılması veya karıştırılması, yasadışı transfer ve kredilerden günler önce ve belki de yılın diğer günlerinde gerçekleşti. Göre New York Times , belki gibi erken Ağustos 2011'de olduğu gibi başlayan "MF Küresel taleplerini karşılamak için müşteri fonlarına tekrar tekrar daldırma".

MF Global 31 Ekim 2011'de iflas ilan etti ve şirket Kasım 2011'den itibaren tasfiye edildi. Şirketi tasfiye eden mütevelli, MF Global müşterilerinin uğradığı zararın Nisan 2012'de 1,6 milyar dolar olduğunu söyledi. Ocak 2013'te bir yargıç onayladı şirketin genel mülkünden ek ödemeler olasılığı ile müşterilerin yatırımlarının yüzde 93'ünü geri getirecek bir anlaşma. Aralık 2014'te MF Global Holdings, bir ABD hükümetine dava açarak 1.2 milyar dolar tazminat ödemeyi ve şirketin 2011'deki çöküşüne bağlı müşteri kayıpları için 100 milyon dolar para cezası ödemeyi kabul etti.

Tarih

kökenler

MF Global'in kökleri , 1783'te İngiltere'de James Man tarafından başlatılan şeker ticareti işine kadar gitmektedir, bu daha sonra 1980'lerde emtia vadeli işlem ticaretine odaklanan bir finansal hizmetler işine dönüşmeden önce daha geniş emtia ticaretine dönüşmüştür .

1900'ler: Büyüme, çeşitlendirme

MF Global'in daha sonra ED&F Man olarak bilinen eski ana şirketi, 1970'lerin sonlarında saf nakit emtialardan vadeli emtialara dönüştü ve 1981'de Anderson Man vadeli işlem komisyonculuğunu kurdu. Daha sonra adını "ED&F Man International" ve ardından "Man Financial" olarak değiştirdi. ". ED&F Man , 1983 yılına kadar kadrosunu 650 çalışanını artıran uluslararası bir genişlemeye başladığı 1970'lere kadar bir ortaklık olarak faaliyet göstermiştir. ED&F Man , 1994 yılında Londra Menkul Kıymetler Borsası'na kote oldu ve 2000 yılında adını " Man Group " olarak değiştirdi. ED&F Man adını koruyan tarımsal işletmesi aynı yıl yönetime satıldı.

1980'ler-2000'lerin Başları: Satın almalar, genişleme ve aracı birim büyümesi

Gelişmekte olan hedge fon yönetimi işinde İnsan Yatırımlar biriminin hızlı genişlemesi, birçok yatırımcıyı aracılık biriminin geliştirilmesinden uzaklaştırdı. Man Financial, 1989 yılında Chicago merkezli GNP Commodities'in satın alınmasıyla başlayan ve Geldermann, Tullett & Tokyo Futures, First American gibi tanınmış endüstri isimlerini içeren ürün kapasitesini ve coğrafi erişimini genişleten bir dizi satın alma işlemine başladı. İndirim Corp., Avustralya'nın Ord Minnett ve GNI .

2002-2007: Bir ticaret platformunun satın alınması, müşteri varlıkları

2002 yılındaki GNI alımı bunların en büyüğüydü ve Man Financial'a o zamanlar büyüyen Fark piyasası Sözleşmesine ve GNI'nin ticaret platformu GNI touch'a erişim hakkı verdi .

Ancak, 2005 yılında Man Mali ait kurumlardan müşteri varlıkları ve hesapların dönüştürücü $ 323 milyon satın alarak büyük anlaşma yaptı Refco geç 2005. Refco anlaşma ABD finansal-hizmetler grubu çökmesinin ardından, bir Oldukça çekişmeli açık artırma takip Cerberus Capital , özel sermaye grubu ve perakende ve kurumsal iş Man Financial ölçeği artırdık.

2007 Bölünme ve halka açılma

MF Global, Man Group'un yatırım ve aracılık işlerini her biri kendi pazarlarına odaklanabilmeleri için ayırmaya karar verdiği 2007 yılına kadar Man Group'un aracılık bölümüydü. Man Financial, ilk halka arzın (IPO) ve aracı kurumun varlık yönetimi operasyonundan ayrılmasının bir parçası olarak Man Group'tan ayrıldı . Aracılık işi, Haziran 2007'de gerçekleşen halka arz ile eş zamanlı olarak MF Global olarak nihai kimlik değişikliğini yaptı. O zamanlar ayrı olan yatırım işi, Man Group adını korudu.

Şirket Bermuda'da kayıtlıydı , ancak daha sonra tescilini ve merkezini Amerika Birleşik Devletleri'ne taşıdı .

2008-2009: Büyük para cezaları, likidite endişeleri ve hisse senedi fiyatlarındaki düşüş

28 Şubat 2008'de MF Global, 141.5 milyon $ tutarında şüpheli alacak karşılığı açıkladı. Hükmü ise 27 Şubat 2008 tarihinde, bir MF Küresel şube ofisinde bir temsilcisi, yetkisiz işlem sonucu olduğunu ticareti içinde buğday vadeli işlem piyasasında kendi kişisel hesabında, esasen onun yetkili ticaret sınırını aştı. MF Global, konuyu görüşmek üzere 28 Şubat saat 11:00 EST'de bir konferans görüşmesi yaptı. MF Global, olay ve 2003 yılındaki alakasız bir doğal gaz olayı nedeniyle CFTC tarafından 10.000.000$ para cezasına çarptırıldı . CME Grubu ayrıca buğday olayı nedeniyle MF Global'e 495.000$ para cezası verdi.

17 Mart 2008'de MF Global'in hisseleri likidite korkuları nedeniyle düştü. CME, ICE , Nymex ve CFTC, MF Global'in düzenleyici ve finansal gerekliliklere uygun olduğunu doğrulayan açıklamalar yayınladı.

Mart 2010: Jon Corzine CEO seçildi

Spur , eski CEO'su Goldman Sachs , New Jersey Valisi ve ABD Senatörü , Corzine ya ABD Senatörü veya vali olarak MF Holdings katılmadan önce neredeyse tüm 9 yıllık harcanan Mart 2010'da MF Global'in CEO'su olarak görevine başladı . 1994-1999 yılları arasında Corzine, Goldman Sachs'ın CEO'su rolünü üstlendi.

Yaklaşan kriz, iflas ve çöküş

Ekim 2011: MF Global iflas ve müşteri fon açığı

30 Ekim 2011 Pazar günü, New York merkezli aracı kurumun bir birimi ilk olarak Chicago Ticaret Borsası'na (CME) ve Emtia Vadeli İşlemler Ticaret Komisyonu'na (CFTC) ayrılmış müşteride yüz milyonlarca dolarlık bir "maddi eksiklik" bildirdi para kaynağı. Müşteri hesapları aynı gün donduruldu.

31 Ekim 2011'de MF Global, 28 Ekim 2011 Cuma günü iş kapanışı itibariyle müşteri hesaplarındaki açığın 891.465.650 $ olduğunu bildirdi. Tasfiyeyi denetleyen kayyuma göre, açık 1,6 milyar $ kadar büyük olabilir.

Mart 2012'de Bloomberg, soruşturmalarının konusu olan 175 milyon dolarlık bir transferle ilgili şirket içi bir e-postadan alıntı yapan kongre araştırmacıları tarafından hazırlanan bir notu bildirdi. İlk medya raporları Corzine'in uygunsuz olduğunu öne sürdü, ancak bu daha sonra reddedildi. New York Times'a göre, transferden sorumlu çalışan, Corzine'e e-posta göndererek transferin bir "House Wire" olduğunu, yani şirketin kendi hesabından geldiğini belirtti. Corzine'in verdiği talimatlar, JPMorgan Chase'deki birkaç kredili mevduat hesabıyla ilgilenmekti, ancak hiçbir zaman belirli hesaplar veya yapılan belirli transferlerle ilgili değildi. Corzine'in bir sözcüsü, Corzine'in "Ms. O'Brien'a veya başka herhangi birine, kredili mevduatları tedavi etmek için hangi hesabın kullanılması gerektiği konusunda talimat vermediğini ve müşteri fonlarının bu amaç için kullanılması gerektiğini asla söylemediğini" söyledi. bu amaçla kullanılmıştır." Aslında, New York Times'ın bildirdiği gibi, Corzine'e söz konusu transferin uygun olduğuna ve hiçbir müşteri fonunun kullanılmadığına dair özel güvenceler verilmişti. Daha sonraki mahkeme dosyaları da bu gerçeği doğrulamaktadır. 5 Kasım 2013'te New York Times, MF Global müşterilerinin fonlarının yüzde 100'ünü geri kazanacağını bildirdi. Corzine'in bir sözcüsü, "Bay Corzine, tüm müşterilerin tam bir iyileşme elde edeceğinden çok memnun. Bu, aylardır beklenen harika bir sonuç." dedi. Müşteriler o zamandan beri onları bütün yapan dağıtımlar aldı.

Aracı kurumlar tarafından yaygın olarak kullanılan yeniden satın alma anlaşmaları

Aracı kurum , fon sağlamak ve kârdan yararlanmak için çok sayıda karmaşık ve tartışmalı geri alım anlaşmaları veya "repolar" kullandı, bunların çoğu bilançolarından düştü.

Bu karmaşık repolardan bazıları, MF Global'in Avrupa'nın en borçlu ülkelerinden bazılarının tahvilleri üzerine kendi adına yaptığı 6,3 milyar dolarlık yanlış bir bahis olarak tanımlandı. Repo pozisyonlarının başarısızlığı, firmada likidite krizine neden oldu. Bu kadar çok likiditenin aniden ortadan kalkması, ABD ve Birleşik Krallık brokerleri arasındaki müşteri teminatının yeniden varsayımına ilişkin yaygın uygulamayla ilgili bir skandala ve krize işaret edebilir .

İflas koruması aranıyor

25 Ekim 2011'de MF Global, Avrupa devlet tahvilleri ticaretinin bir sonucu olarak üç ayda bir 191.6 milyon $ zarar bildirdi. Buna karşılık Moody's ve Fitch , şirketin kredi sıralamasını önemsiz seviyeye indirdi . Birkaç rapora göre Corzine bir alıcı bulmaya çalışıyordu.

Durum hakkında doğrudan bilgisi olan bir kişiye göre, firmanın yönetim kurulu 29 Ekim ve 30 Ekim hafta sonu boyunca New York'ta başarısızlığı önlemek için bir satış da dahil olmak üzere seçenekleri değerlendirmek üzere bir araya geldi. Düzenleyici kurumun web sitesinde yer alan bir açıklamaya göre , New York Fed ile ana satıcı olarak sorumluluklarını yerine getirebildiğini gösterene kadar yeni iş yapması durduruldu .

MF Global hisselerinin alım satımı durduruldu.

31 Ekim 2011 Pazartesi günü MF Global, Bölüm 11 iflas başvurusunda bulundu . Bu, o zamana kadar Amerika Birleşik Devletleri tarihindeki sekizinci en büyük iflas koruma başvurusu oldu. The Wall Street Journal MF Global Avrupa ülkeleri tarafından ihraç tahvil $ 'dan fazla 6300000000 yatırım sonra Chapter 11 iflas koruma yoluna gideceğini bildirdi.

Emtia Vadeli İşlemler Ticaret Komisyonu verilerine göre, 31 Ağustos 2011'de MF Global'in müşteri varlıklarında 7,3 milyar dolar vardı.

MF Global iflası, Eylül 2008'deki Lehman Brothers olayından bu yana çöken en büyük Wall Street şirketi oldu .

İflas başvurusu, serpinti ve olası nedenler

31 Ekim 2011'de Manhattan'da 10:21 Doğu Saati, The New York Times o "de açılan gazetelerde bildirilen ABD İflas Mahkemesi de Manhattan , MF Küresel 100 milyon $ için $ 500 milyon varlıkları ve $ 'dan fazla 1 milyar yükümlülükleri sıraladı. " Öğleden sonra (16:21 Doğu), Bloomberg News, Avrupa devleti üzerine bahis yaptıktan sonra "şirketin dün Manhattan'daki ABD İflas Mahkemesi'ne sunduğu Bölüm 11 kağıtlarında 39,7 milyar dolarlık borcu ve 41 milyar dolarlık varlıkları listelediğini" bildiren bir haber yayınladı. borç.

MF Global, Avrupa Borç Krizinde ( İrlanda , İtalya , Portekiz ve İspanya dahil ) bataklığa saplanmış bazı devlet borçlarının ağır alımları nedeniyle iflas koruması için başvuruda bulundu . Bölüm 11'in dosyalanmasından önceki haftanın sorunları, yatırımcıları toplu halde korkuttu. Bu devasa borç alımları, firmanın kontrolü altındaki müşteri hesaplarındaki müşteri paralarını kullanarak MF Global tarafından yüksek oranda kaldıraçlıydı. Başvurunun ardından, kredi derecelendirme kuruluşları MF Global'in notlarını derhal çöp statüsüne indirdi.

Bazı yorumcular, MF Global'in başarısızlığının, karmaşık küresel finans firmalarının düzenlenmesindeki zorluğun, bilanço dışı muhasebenin tehlikelerinin ve Avrupa devlet borç krizine değinmenin altını çizdiğini öne sürdüler . Tüm siyasi çizgilerden çoğu gözlemci, küresel MF'yi aşırı kaldıraçlı ve yetersiz sermayeli olarak değerlendirdi. Birçoğu, çöküşü , 2007-2008 mali krizinin temel nedenleri ne olursa olsun, gerekli düzenleyici değişikliklerin eksikliğinden dolayı bazı temel sorunların devam ettiğinin bir hatırlatıcısı olarak aldı .

Alacaklıların milyarlarca dolarlık talepleri

Dosyada listelenen en büyük alacaklı, 1,2 milyar dolarlık iddiasıyla JPMorgan Chase oldu. İdari ajan olarak, JPMorgan bir döner kredi tesisi yapılandırdı. JPMorgan, 80 milyon doları hariç hepsini diğer yatırımcılara verdi. Bu nedenle, kendi gerçek maruziyeti 80 milyon dolardı. İkinci en büyük alacaklı, 325 milyon dolarlık bir taleple (tahvil sahipleri adına) Deutsche Bank oldu.

Yönetim Kurulu; Corzine eleştirisi, yönetim kurulu

İflas başvurusu sırasında, MF'nin yönetim kurulu şunları içeriyordu:

İflasın hemen ardından, Corzine ve yönetim kurulu, mali basında, olayın hemen öncesinde şirketin durumundan açıkça haberdar olmamaları ve şirketin üstlendiği riski yönetme konusundaki bariz yetersizlikleri nedeniyle eleştirildi.

İflas mütevelli isimlendirme, tartışma

Eski Federal Soruşturma Bürosu direktörü ve federal yargıç Louis J. Freeh , 25 Kasım 2011'de MF Global holding şirketi (MF Global Holdings Ltd.) iflas davasının mütevelli heyetine atandı. Bu atama, Freeh'in başkan olarak seçilmesinden sadece dört gün sonra yapıldı. Penn State Üniversitesi mütevelli heyeti için Penn State cinsel istismar skandalı soruşturması . MF Global iflas davası için Freeh, ABD İflas Mahkemesi yargıcı Martin Glenn'in yetkisi altında çalışan ABD Vekili Tracy Hope Davis tarafından atandı.

Louis Freeh, MF Global Holdings iflas mütevelli heyeti olarak atanmasının ardından politikacılar, yorumcular ve eski federal yetkililer tarafından MF Global ve Penn State cinsel istismar skandalı gibi davalardan yararlanmaya çalıştığı için eleştirildi. tartışma ile. Ancak diğer uzmanlar ve gözlemciler Freeh'i son derece nitelikli ve mütevelli için mükemmel bir seçim olarak buldular. Bu kişiler, Freeh ve ekibinin MF Global'deki mali karışıklığı çözebileceklerine, önermek için mümkün olan en iyi yasal çözümleri bulabileceklerine ve müşterilere mümkün olduğunca çok para kazandıracaklarına duydukları güveni ifade ettiler.

Ayrı bir şekilde, James Giddens, MF Global Holdings'in birincil yan kuruluşu olan komisyoncu-bayi olan MF Global Inc.'in mütevelli heyeti seçildi.

Denetçi, müşterilerin varlık bilgileri için mahkemeye çağrıldı

ABD'li düzenleyiciler, MF Global'in denetçisi PricewaterhouseCoopers LLP'yi ABD emtia borsalarında işlem gören müşterilere ait varlıkların ayrılması hakkında bilgi için mahkeme celbi verdi .

Kıdem tazminatı ödenmeden işten çıkarılan işçiler

MF Global'i tasfiye etmekle görevlendirilen iflas mütevelli heyeti, 11 Kasım 2011'de komisyoncu-bayi bağlı kuruluşunun 1.066 çalışanını işten çıkardı. İşten çıkarılan çalışanlara herhangi bir ikramiye, ertelenmiş tazminat veya kıdem tazminatı ödenmedi. Mütevelli heyeti, iflas taleplerinin işlenmesi ve gerekli ticari faaliyetlerin tamamlanması da dahil olmak üzere tasfiye sürecine yardımcı olmak için yaklaşık 200 çalışanın geri işe alındığını doğruladı.

SEC, içeriden öğrenenlerin ticareti dolandırıcılığı için borç satışlarını gözden geçirdi

Diğer soruşturma çalışmalarına ek olarak, ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu, bazı yatırımcıların şirketin kapanmasından önce gizli bilgilere dayanarak borcu satıp satmadığını belirlemek için MF Global Holdings Ltd. (MF) dönüştürülebilir tahvillerindeki işlemleri de gözden geçirdi .

İflas mütevelli heyeti, düzenleyiciler eksik müşteri fonlarını araştırıyor

Açıkça, müşteri (veya müşteri) hesapları, Avrupa devlet borcu üzerine yapılan bahsi kapatmak için kötüye kullanıldı. Kasım 2011'den başlayarak, MF Global, düzenleyiciler tarafından müşteri hesaplarında eksik para olup olmadığı konusunda soruşturma başlattı. Şirketi tasfiye eden mütevelli heyetine göre, MF Global Holdings Ltd'deki müşteri hesaplarındaki açığın Kasım 2011 sonu itibariyle yaklaşık 1,2 milyar dolar olduğu düşünülüyordu.

Mütevelliler ve tasfiye memurları 2012 yılının başlarında çalışmalarına devam ederken, müşterilere borçlu olunan toplam miktarın önemli ölçüde daha yüksek olduğunu belirtmişlerdir. Rolling Stone , Nisan 2012'de, rakamın 1,6 milyar dolar olduğunu ve "MF Global yetkililerinin müşteri hesaplarına girip... müşteri parasını aldığı gerçeğine kimsenin itiraz etmediğini" bildirdi.

ABD ve Birleşik Krallık yatırımcıları, müşteri hesabı paralarının kötüye kullanılması için geri ödenip ödenmeyeceğini ve ne zaman ödeneceğini görmek için beklemeye devam etti.

Ancak, Kanada'da rehipotekasyona izin verilmediğinden, MF Global'in Kanadalı müşterileri tüm fonlarını 10 gün içinde geri alabildi.

Yerleşmeler

Diğer nakit kaynaklarının yanı sıra, Corzine ve diğer eski MF Global yöneticilerinin 2016 yılında bir mütevelli ile şirketi alacaklılar adına tasfiye ederek 132 milyon dolarlık bir anlaşmaya varması ve 2015 yılında yöneticilerin ayrı yatırımcı davaları için 64,5 milyon dolarlık bir anlaşmaya varmasıyla, bölümler sigorta kapsamındaki tüm müşteriler (2014 itibariyle) ve MF'ye ilişkin diğer alacaklar kapatılmıştır.

Firmanın çöküşünde Corzine'in olası rolü

Bazı önde gelen finans sektörü yöneticileri, gazeteciler, düzenleyiciler, politikacılar - ve bazı MF Global müşterileri - ölümün suçunu doğrudan ve öncelikle Corzine'in ayaklarına atıyor. MF Global'in iflas ettiği gün, bir Bloomberg muhabiri "Jon Corzine'in risk iştahı şirketini mahvetmeye yardımcı oldu. Ayrıca Paul Volcker'ın Wall Street'teki tescilli ticarete karşı kampanyası için bir nesne dersi sağladı" yazdı .

Pek çok kaynak, Corzine'in şirketin kapanmasına yol açan devlet borcu alım satımlarıyla yoğun bir şekilde ilgilendiğini ve firmanın CEO ve başkan olarak ısrar etmesi üzerine pozisyonları aldığını gösteriyor.

Yapılandırılmış finans yorumcusu Janet Tavakoli , Corzine'in MF Global'inin 2011'de, şirketin devlet borcuna ilişkin bahislerinin, sermaye gereksinimlerini karşılamak için müşteri fonlarının kullanılmasını gerektireceği ve böylece işletme fonlarını ve muhtemelen genel ödeme gücünü sürdüreceği muhtemelen birkaç günü olduğunu iddia etti. The New York Times , Aralık 2011 itibariyle, "araştırmacılar şimdi MF Global'in bu tür yasadışı transferlerden kurtulup kurtulmadığını daha Ağustos gibi inceliyorlar... Times ayrıca, MF Global'in iflas ilan etmeden önce şirketin bazı bölümleri satılmadan önce alacaklılara geri ödeme yapmakta zorlandığı için, "MF Global, talepleri karşılamak için tekrar tekrar müşteri fonlarına daldı." Bloomberg News, Kongre müfettişleri ve Bloomberg tarafından görülen bir iç nota göre, bu tür transferlerin en az bir kez "JC'nin [Jon Corzine'in] doğrudan talimatına göre" gerçekleştiğini bildirdi. Bloomberg'e göre, MF Global'in operasyonları için kredi sağlayan JP Morgan temsilcileri, kredi limitlerini sürdürmek veya geri ödemek için kullanılan fonların kaynağı konusunda da endişeliydi. Bloomberg, "JPMorgan'ın baş risk yetkilisi Barry Zubrow, fonların müşterilere değil MF Global'e ait olduğuna dair güvence almak için Corzine'i aradı. müşterilerin teminatlarının ayrılmasını gerektiren kurallar. Mektup JPMorgan'a iade edilmedi." Corzine, Kasım 2011'in başlarında firmadan istifa etti.

Corzine'in Kongre'deki ifadesi

Corzine, Aralık 2011'deki ifadesi sırasında Kongre müfettişlerine "MF Global'deki hiç kimsenin müşteri fonlarını kötüye kullanmasını asla amaçlamadım ve söylediğim hiçbir şeyin müşteri fonlarını kötüye kullanma talimatı olarak makul bir şekilde yorumlanabileceğine inanmıyorum" dedi.

Bir Bloomberg haberi, "Avukatlar, ifadesinde tekrar tekrar niyete odaklanmasının sürpriz olmadığını söyledi," çünkü niyeti kanıtlamak, cezai dolandırıcılık davalarında savcıların yükünün bir parçası. Dava, Emtia Vadeli İşlemler Ticaret Komisyonu (CFTC), Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu , Federal Soruşturma Bürosu , Kongre müfettişleri ve muhtemelen Adalet Bakanlığı (DOJ) dahil olmak üzere bir dizi cezai yaptırım ve düzenleyici kurumdan inceleme aldı .

Kongre ifadesinde Corzine, Edith O'Brien'ın müşteri parasının kaybından en azından kısmen sorumlu olabileceğini belirtti. Avukatları da O'Brien'ı işaret etti. O'Brien'ın arkadaşları, "bir 'patsy' olarak ayarlandığını" söyledi. 28 Mart 2012'de O'Brien, Kongre oturumunda kendi aleyhine tanıklık etmeye karşı Beşinci Değişiklik hakkını kullandı ve eksik fonlar veya MF Global'in iflasıyla ilgili diğer herhangi bir konuda ifade vermeyi reddetti.

Para cezası ve ömür boyu yasak

Ocak 2017'nin başlarında Corzine, CFTC ile "sigortadan [ve] CFTC pazarlarından ömür boyu men cezasından ziyade kendi cebinden ödenecek 5 milyon dolar para cezası" içeren bir anlaşmayı kabul etti. DOJ, daha önce, CFTC'nin Corzine'i kovuşturma talebini reddetmişti.

Referanslar

daha fazla okuma

Dış bağlantılar