Laffer eğrisi - Laffer curve

Gelen ekonomi , Laffer eğrisi tarafından popüler, arz tarafı ekonomist Arthur Laffer arasındaki teorik ilişkiyi göstermektedir oranları arasında vergilendirme ve hükümetin elde edilen seviyelerde vergi geliri . Laffer eğrisi, %0 ve %100'lük aşırı vergi oranlarında hiçbir vergi gelirinin yükseltilmediğini ve %0 ile %100 arasında devlet vergi gelirini maksimize eden bir vergi oranı olduğunu varsayar. Eğrinin şekli, vergilendirilebilir gelir esnekliğinin bir fonksiyonudur - yani, vergi oranındaki değişikliklere yanıt olarak vergilendirilebilir gelir değişiklikleri.

Laffer eğrisi tipik olarak sıfır gelirle %0 vergi ile başlayan, ara vergi oranında maksimum gelir oranına yükselen ve ardından %100 vergi oranında tekrar sıfır gelire düşen bir grafik olarak temsil edilir. Bununla birlikte, eğrinin şekli belirsizdir ve ekonomistler arasında tartışmalıdır. Gelirin vergi oranının sürekli bir fonksiyonu olduğu varsayımı altında, Laffer eğrisi ile gösterilen maksimum değer , kalkülüsün standart bir sonucu olan Rolle teoreminin bir sonucudur.

Laffer eğrisinin bir anlamı, vergi oranlarını belirli bir noktanın ötesinde düşürmenin veya artırmanın, daha fazla vergi geliri elde etmek için verimsiz olduğudur. Amerika Birleşik Devletleri'nde muhafazakarlar , daha düşük vergilerin vergi gelirlerini artırabileceğini iddia etmek için Laffer eğrisini kullandılar. Bununla birlikte, herhangi bir ekonomi için Laffer eğrisinin varsayımsal maksimum gelir noktası doğrudan gözlemlenemez ve yalnızca tahmin edilebilir - bu tür tahminler genellikle tartışmalıdır. Yeni Palgrave Ekonomi Sözlüğü, geliri maksimize eden vergi oranlarına ilişkin tahminlerin , yaklaşık %70'lik bir orta aralıkla büyük ölçüde değiştiğini bildirmektedir . Önde gelen ekonomistlerin 2012'de yaptığı bir ankette, hiçbirinin ABD federal gelir vergisi oranını düşürmenin beş yıl içinde daha yüksek yıllık vergi geliriyle sonuçlanacağı konusunda hemfikir olmadığı tespit edildi. 2012'de yapılan bir araştırmaya göre, "ABD marjinal üst [vergi] oranı, Laffer eğrisinin tepesinden çok uzak."

Laffer eğrisi, 1974'te Ford İdaresi yetkilileri Dick Cheney ve Donald Rumsfeld ile öğleden sonra bir toplantının ardından , Arthur Laffer'ın iddiasını göstermek için eğriyi bir peçeteye çizdiği bildirildikten sonra, ABD'de politika yapıcılar arasında popüler hale geldi . "Laffer eğrisi" terimi , toplantıda da hazır bulunan Jude Wanniski tarafından icat edildi . Temel konsept yeni değildi; Laffer, 14. yüzyıl sosyal filozofu İbn Haldun ve diğerlerinin yazılarındaki öncülleri not eder .

Tarih

İbn Haldun, 14. yüzyıldan kalma bir filozof, eserinde yazdığı Mukaddime : "hanedanının başında, vergi küçük değerlendirmelerden büyük gelir getirdiğini bilinmelidir ki hanedanının sonunda, vergilendirme küçük gelir getirdiğini. büyük değerlendirmelerden."

—Arthur Laffer, Laffer Eğrisi: Geçmiş, Şimdi ve Gelecek

Menşei

Laffer kavramı icat ettiğini iddia etmez; O da dahil olmak üzere, öncülleri olduğunu belirtiyor Mukaddime 14. yüzyıldan kalma tarafından İslam bilgini İbn Haldun'un ve yazılarında John Maynard Keynes ve Adam Smith. 1921'den 1932'ye kadar Hazine Sekreteri olan Andrew Mellon , 1924'te Laffer eğrisinin özünü dile getirdi.

Laffer'ın adı , 1978'de National Affairs'de kendisini bu fikre bağlayan bir makalenin yayınlanmasından sonra bu fikirle ilişkilendirilmeye başlandı . In Milli İşleri yazıda, Jude Wanniski İki Kıta Restaurant'ta 1974 akşam toplantıyı hatırladı Washington Hotel ile Arthur Laffer , Wanniski, Dick Cheney , Donald Rumsfeld ve yardımcısı basın sekreteri Grace-Marie Arnett. Bu toplantıda, Başkan Gerald Ford'un vergi artışına karşı çıkan Laffer'ın, kavramı göstermek için eğriyi bir peçeteye çizdiği bildirildi. Cheney fikri hemen kabul etmedi, ancak mevcut olanların hayal gücünü yakaladı. Laffer bu peçeteyi hatırlamadığını söylüyor, ancak şöyle yazıyor: "Sınıflarımda ve beni dinleyecek başka biriyle birlikte sözde Laffer Eğrisini her zaman kullandım".

Ekonomist John Quiggin , Laffer eğrisi ile Laffer'in vergi oranları analizi arasında ayrım yapıyor. Quiggin'e göre, Laffer eğrisi "doğru ama orijinal değildi", ancak Laffer'in ABD'nin Laffer eğrisinin yanlış tarafında olduğuna dair analizi "orijinal ama yanlıştı".

emsaller

Arthur Laffer

Laffer tarafından alıntılananlardan başka tarihsel emsaller de vardır. Ferdinando Galiani , Della Moneta'da (1751) şöyle yazmıştır: "Bir verginin ağırlaştıkça her zaman daha fazla gelir getirdiğine inanmak... çok büyük bir hatadır". Bir kasabaya gece geç saatlerde giriş ücretinin makul olmayan bir şekilde yüksek olması durumunda daha az kazançlı olacağı örneğini verdi. David Hume , yirmi yıl sonra İskoç iktisatçı Adam Smith'in yaptığı gibi, 1756'daki Vergiler adlı makalesinde benzer argümanları dile getirdi .

Demokrat parti, 1880'lerde İç Savaş (1861-1865) sırasında yükselen ithalat tarifelerinden elde edilen yüksek gelirin federal bütçe fazlalarına yol açtığı zaman bu argümanı benimsedi. O zamanlar korumacı endüstriyel Kuzeydoğu'da bulunan Cumhuriyetçi parti, oranların düşürülmesinin gelirleri azaltacağını savundu. Ancak o zamanlar tarımsal Güney'de kök salmış olan Demokrat parti, tarife indirimlerinin vergilendirilebilir ithalat sayısını artırarak gelirleri artıracağını savundu.

1924'te Hazine Bakanı Andrew Mellon şunları yazdı: "Bazıları için yüksek vergi oranlarının mutlaka hükümet için büyük gelir anlamına gelmediğini ve daha düşük oranlarla daha fazla gelir elde edilebileceğini anlaması zor görünüyor". "Hiçbir şeyin %73'ü hiçbir şeydir" anlayışını kullanarak, en yüksek gelir vergisi diliminin %73'ten nihai olarak %24'e düşürülmesi için bastırdı (ve alt dilimler için vergi indirimleri). Mellon, 1920'lerin ortalarında John D. Rockefeller ve Henry Ford'un ardından ABD'deki en zengin üçüncü gelir vergisi mükelleflerinden biriydi . ABD Hazine Bakanlığı Sekreteri olarak görev yaptığı sırada serveti 300-400 milyon ABD doları civarında zirveye ulaştı. Kişisel gelir vergisi gelirleri, 1921'de 719 milyon ABD dolarından 1929'da 1 milyar ABD dolarının üzerine çıkarak, 8 yıllık bir süre içinde yıllık ortalama %4,2'lik bir artış gösterdi ve bu, destekçilerin oran indirimine bağlıyor.

2012 yılında , Chicago Üniversitesi tarafından araştırılan ekonomistler , Laffer Eğrisi'nin bir oran indirimi yoluyla artan vergi geliri varsayımının orta vadede zamanın federal ABD gelir vergileri için geçerli olduğu görüşünü reddetti . "Şu anda ABD'de federal gelir vergisi oranlarında yapılacak bir indirimin vergilendirilebilir geliri, beş yıl içinde yıllık toplam vergi gelirinin vergi indirimi olmadan olduğundan daha yüksek olmasını sağlayacak kadar artırıp artırmayacağı" sorulduğunda, ankete katılan ekonomistlerin hiçbiri aynı fikirde değildi ve %71 aynı fikirde değildi. Harvard Üniversitesi ekonomisti Jeffrey Frankel'e göre , ekonomistlerin önemli bir çoğunluğu, Amerika Birleşik Devletleri'nde gelir vergilerinin o kadar yüksek olduğu ve vergi indirimlerinin kendileri için ödeme yapacağı önermesini reddediyor.

Deneysel Analiz

Laffer eğrisinin kavramsal kullanımlarından biri, maksimum geliri artıracak vergi oranını belirlemektir (diğer bir deyişle, gelir tahsilatını "optimize etmek"). Geliri maksimize eden vergi oranı, ekonomistlerin belirli bir gelir miktarını ekonomide en az bozulma ile yükselten bir vergi sisteminde vergi oranlarını tanımlamak için kullandıkları optimal vergi oranı ile karıştırılmamalıdır .

2017'de Uppsala Üniversitesi'nden Jacob Lundberg, 27 OECD ülkesi için Laffer eğrilerini tahmin etti ve en yüksek gelir vergisi oranları, vergi gelirlerini %60 ila %61 (Avusturya, Lüksemburg, Hollanda, Polonya, İsveç) ile %74-76 (Almanya) arasında maksimize etti. , İsviçre, Birleşik Krallık, ABD). Beş ülke (Avusturya, Belçika, Danimarka, Finlandiya, İsveç) en yüksek vergi oranlarını en yüksek oranın altında belirlerken, çoğu ülke bunu aşmaktadır.

2010'da yazan John Quiggin , "Reagan vergi indirimlerine ve yirmi yıl sonra George W. Bush'un vergi indirimlerine ekonomik bir tepki olduğu ölçüde, bu büyük ölçüde Keynesçi bir talep-yanlı tepki olmuş gibi görünüyor. Hükümetler, bunalımlı bir ekonomi bağlamında hane halkına ek net gelir sağladığında beklenebilir." Chicago Üniversitesi ekonomisti Austan Goolsbee tarafından 1920'lerden itibaren Amerika Birleşik Devletleri'ndeki yüksek gelir vergisi oranlarındaki büyük değişiklikleri inceleyen 1999 tarihli bir araştırma , Amerika Birleşik Devletleri'nin Laffer eğrisinin yanlış tarafında olduğuna dair hiçbir kanıt bulamadı.

Gelirin maksimize edildiği gelir vergisi oranı

Trabandt ve Uhlig (2011) tarafından tahmin edildiği gibi, yaklaşık %70 vergi oranında maksimum gelir noktasına sahip asimetrik bir Laffer eğrisi

1980'lerin başında, Edgar L. Feige ve Robert T. McGee, bir Laffer eğrisi türettikleri bir makroekonomik model geliştirdiler. Modele göre, Laffer Eğrisinin şekli ve konumu arz yan etkilerinin gücüne, vergi sisteminin aşamalılığına ve gözlemlenmeyen ekonominin boyutuna bağlıdır. Ekonomist Paul Pecorino, 1995 yılında, Laffer eğrisinin zirvesinin %65 civarında vergi oranlarında meydana geldiğini tahmin eden bir model sundu. Y. Hsing'in 1959 ve 1991 yılları arasındaki Birleşik Devletler ekonomisine bakan bir taslak belgesi, geliri maksimize eden ortalama federal vergi oranını %32.67 ile %35.21 arasına yerleştirdi. Politik Ekonomi Dergisi'nde yayınlanan 1981 tarihli bir makale , 1970'lerde İsveç'te maksimum vergi geliri noktasının %70 olacağını belirten ampirik verileri bütünleştiren bir model sundu. Trabandt ve Uhlig tarafından Journal of Monetary Economics'te yayınlanan 2011 tarihli bir araştırma, %70'lik bir gelir maksimize etme oranı tahmin etti ve ABD ve çoğu Avrupa ekonomisinin Laffer eğrisinin solunda olduğunu tahmin etti (başka bir deyişle, vergileri artırmanın daha da artacağını tahmin ediyordu). gelir). 2005 yılında yapılan bir araştırma, İsveç dışında hiçbir büyük OECD ülkesinin marjinal vergi oranını düşürerek geliri artıramayacağı sonucuna varmıştır.

Yeni Palgrave Ekonomi Sözlüğü, akademik çalışmaların bir karşılaştırmasının, yaklaşık %70'e ulaşan bir dizi gelir maksimize etme oranı sağladığını bildirmektedir.

Mal ve hizmetlerin vergilendirilmesi

Şekil, Miravete, Seim ve Thurk'ta (2018) tahmin edildiği gibi firmaların fiyatlarını ayarladıklarında (Firm Response) firmaların vergi oranındaki değişikliklere (Naif) Laffer eğrisine tepki vermediği varsayımı altında Laffer eğrisini karşılaştırır. Vergi gelirlerini maksimize eden oranlar parantez içinde belirtilmiştir.

Laffer eğrisi, mal ve hizmetlerin vergilendirilmesini de kapsayacak şekilde genişletildi. Miravete, Seim ve Thurk, 2018 Econometrica makalelerinde, rekabetçi olmayan pazarlarda, Laffer eğrisini tahmin ederken firmaların stratejik fiyatlandırma tepkisinin dikkate alınmasının önemli olduğunu göstermektedir. Yazarlar, firmaların Ad valorem vergisindeki bir düşüşe tepki olarak fiyatlarını artırdıklarını ve bunun, aksi takdirde beklenenden daha az miktar artışına yol açtığını gösteriyor. Net etki, Laffer eğrisini düzleştirmek ve gelir maksimum noktasını sağa taşımaktır.

Kongre Bütçe Ofisi analizi

2005 yılında, Amerika Birleşik Devletleri Kongre Bütçe Ofisi (CBO) "Gelir Vergisi Oranlarında Yüzde 10'luk Bir Kesimin Ekonomik ve Bütçesel Etkilerini Analiz Etmek" adlı bir makale yayınladı. Bu makale , ABD'de o sırada var olan federal gelir vergisi marjinal oranındaki %10'luk stilize bir indirimin etkisini ele aldı (örneğin, %25'lik bir marjinal federal gelir vergisi oranıyla karşı karşıya kalanlar bu oranı %22,5'e düşürdüyse). Daha önceki araştırmalardan farklı olarak, CBO belgesi vergi politikalarının olası makroekonomik etkilerinin bütçe üzerindeki etkisini tahmin ediyor , yani bireysel gelir vergisi oranlarındaki düşüşlerin ekonominin gelecekteki genel büyümesini nasıl etkileyebileceğini ve dolayısıyla gelecekteki hükümet vergisini nasıl etkileyebileceğini açıklamaya çalışıyor. gelirler; ve nihayetinde, açıkları veya fazlalıkları etkiler. Makalenin en cömert tahmini büyüme senaryosunda, düşük vergi oranından kaynaklanan tahmini gelir kaybının yalnızca %28'i, tüm bireysel gelir vergisi oranlarında kapsamlı %10'luk bir indirimin ardından 10 yıllık bir süre içinde telafi edilecektir. Diğer bir deyişle, açıklar ilk beş yılda vergi kesintisi kadar artacak, daha sonra geri bildirim gelirleri sınırlı olacaktır. Artan bütçe açıkları yoluyla, öncelikle zenginlerin yararına olan vergi indirimleri , tüm vergi mükellefleri tarafından nispeten eşit olarak ödenen vergilerle - artı faiz - ödenecektir . Makale, gelirde öngörülen bu eksikliklerin federal borçlanmayla telafi edilmesi gerektiğine işaret ediyor: Makale, federal hükümetin , makalenin analizinin kapsadığı on yıl boyunca fazladan 200 milyar ABD doları faiz ödeyeceğini tahmin ediyor . 2019 yılında, Ortak Vergilendirme Komitesi ekonomistleri Rachel Moore ve Brandon Pecoraro, kanuni olağan gelir vergisi oranlarındaki stilize %10'luk indirime, ancak PL 115-97 tarafından belirlenen seviyelerden, makroekonomik ve bütçesel yanıtı yeniden gözden geçirdiler . Çalışma, önceki analizlere göre modelleme çerçevesine ek vergi ayrıntılarını dahil ederken, benzer şekilde, bu politika değişikliğinin makroekonomik değişikliklerden elde edilen gelir geri bildirimlerini hesaba kattıktan sonra - hem kısa hem de uzun vadede - artan bütçe açıklarına yol açacağını tahmin ediyor.

Birleşik Krallık

İngiltere'deki en yüksek gelir vergisi oranının 2013'te %50'den %45'e düşürülmesinin ardından, HMRC vergi indiriminin maliyetinin yaklaşık 100 milyon £ (bu grup için yaklaşık 90 milyar £'luk bir gelirden) olduğunu tahmin etti. , ancak her iki tarafta da büyük bir belirsizlik var. İngiltere Bütçe Sorumluluğu Ofisi başkanı Robert Chote , İngiltere'nin "Laffer eğrisinin zirvesinde gezindiğini" yorumlayarak, İngiltere vergi oranlarının optimum orana yakın olduğunu ima etti.

Başka

Laffer, ekonomilerinin büyümeye başladığı sıralarda %35'in altında oranlarla sabit vergi uygulayan Rusya ve Baltık devletlerinden örnekler sundu . O Benzer ekonomik sonuca atıfta bulunuyor Kemp-Roth vergi indirimleri , Kennedy vergi kesintileri , 1920'lerin vergi kesintileri ve ABD değişimler sermaye kazancı vergisi 1997 yılında yapının Bazıları da atıf var Hauser'in Kanunu , hangi postülatları o ABD federal GSYİH'nın bir yüzdesi olarak gelirler, aynı dönemde marjinal vergi oranlarındaki değişikliklere rağmen, 1950'den 2007'ye kadar olan dönemde yaklaşık %19,5'te sabit kalmıştır. Ancak diğerleri, Hauser Yasasını "yanıltıcı" olarak nitelendirdi ve vergi değişikliklerinin vergi gelirleri üzerinde büyük etkileri olduğunu iddia etti.

Daha yakın zamanlarda, Laffer eğrisi argümanlarına dayanarak, Kansas Valisi Sam Brownback , Kansas deneyi olarak adlandırılan şeyde 2012'de eyalet vergi oranlarını büyük ölçüde düşürdü . Laffer'a Brownback'in vergi indirim planının oluşturulmasında tavsiyede bulunması için 75.000 dolar ödendi ve Brownback'in yaptığı şeyin "gerçekten devrimci" olduğunu belirterek Brownback'e tam onayını verdi. Daha önce bütçe fazlası veren eyalet, 2012'de yaklaşık 200 milyon dolarlık bir bütçe açığı yaşadı. Eğitim ve altyapı için devlet fonlarında yapılan büyük kesintiler, 2017'de Kansas yasama meclisinde iki partili bir süper çoğunluk tarafından vergi indiriminin kaldırılmasından önce gerçekleşti.

ABD siyasi söyleminde

Arz yanlı ekonomi, 1977'den itibaren Cumhuriyetçi Parti politikacıları arasında popülerlik kazandı. 1977'den önce, Cumhuriyetçiler vergi indirimi konusunda daha fazla bölünmüşlerdi ve bazıları vergi indirimlerinin enflasyonu artıracağından ve açıkları artıracağından endişe duyuyordu.

Arz yönlü ekonomide kullanım

Arz yanlı ekonomi, mal ve hizmet üretmenin önündeki engellerin (ekonominin "Arz Tarafı") düşürülmesiyle genel ekonomik refahın maksimize edildiğini savunan bir makroekonomik düşünce okuludur. Bu tür engelleri azaltarak, tüketicilerin daha düşük fiyatlarla daha fazla mal ve hizmet arzından yararlanacağı düşünülmektedir. Tipik arz yönlü politika, genellikle daha düşük gelir vergisi ve sermaye kazançları vergi oranları (işgücü ve sermaye arzını artırmak için), daha küçük hükümet ve işletmeler üzerinde daha düşük düzenleyici yük (maliyetleri düşürmek için) savunur. Vergi politikasından genellikle arz yönlü ekonomi ile ilgili olarak bahsedilmesine rağmen, arz yönlü ekonomistler sadece vergilendirmeyle değil, mal ve hizmet arzındaki tüm engellerle ilgilenirler.

Onların ekonomide ders kitabı Ekonomi İlkeleri (7 baskı), ekonomistler Karl E. Vaka ait Wellesley Koleji ve Ray Fuarı ait Yale Üniversitesi vergi oranları ve vergi gelirleri arasındaki devlet "Laffer eğrisi gösterir ilişkisi. Arz tarafı ekonomistler iddia için kullanabilirsiniz vergi oranlarını düşürerek daha yüksek gelir elde etmek mümkündür, ancak kanıtlar bunu desteklemiyor.

Reaganomik

Laffer eğrisi ve arz yönlü iktisat ilham Reaganomi ve Kemp-Roth Vergi Cut vergi kesintilerinin 1981 Arz tarafı savunucuları bu düşük vergi oranları nedeniyle daha fazla vergi geliri oluşturur iddia ABD hükümetinin 'nin marjinal gelir vergisi oranları öncesinde mevzuat eğrinin sağ tarafındaydı. Bu iddia George HW Bush tarafından 1980'de Başkanlık adaylığı için Reagan'a karşı yarışırken "vudu ekonomisi" olarak alaya alındı . Reagan başkanlığı sırasında, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki en yüksek marjinal vergi oranı %70'ten %28'e düştü.

Ronald Reagan'ın ilk yönetimi sırasında bütçe direktörü ve arz yönlü ekonominin ilk savunucularından biri olan David Stockman , yönetimin hükümet harcamalarını kısmaya yeterince dikkat etmediğinden endişeliydi. Laffer eğrisinin kelimenin tam anlamıyla alınmaması gerektiğini savundu - en azından 1980'lerin Amerika Birleşik Devletleri'nin ekonomik ortamında. In Siyasetin Triumph , şöyle yazar: "[T] o bütün Kaliforniya çete almıştı [Laffer eğrisi] anlamıyla (ve ilkel) konuştular yolu, bunlar arz tarafı vergi kesilmiş yürürlükte zamanlar bekliyoruz gibiydi. , ek gelir göklerden manna gibi düşmeye başlayacaktı. Ocak ayından beri, gerçek Laffer eğrisi olmadığını açıklıyordum." Stockman ayrıca (hükümet harcamalarına dikkat ederek) "Laffer yanılmadı, sadece yeterince ileri gitmedi" dedi.

Bazıları eşitlik temelinde Reaganomics unsurlarını eleştirdi. Örneğin, ekonomist John Kenneth Galbraith , Reagan yönetiminin Laffer eğrisini "zenginler üzerindeki vergileri düşürmek için" aktif olarak kullandığına inanıyordu . Bazı eleştirmenler, vergi gelirlerinin neredeyse her yıl her yıl arttığına ve Reagan'ın iki dönemi boyunca vergi gelirlerindeki artışların, en yüksek marjinal vergi oranlarının daha yüksek olduğu başkanlıklardaki artışlardan daha sığ olduğuna dikkat çekiyor. Eleştirmenler ayrıca Reagan vergi indirimlerinden bu yana gelirin nüfusun geri kalanı için önemli ölçüde artmadığına dikkat çekiyor . Bu iddia, Reagan yıllarında en tepedeki %1'lik kesimin gelirinin neredeyse iki katına çıktığını, diğer gelir düzeylerinin gelirlerinin ise sadece marjinal olarak arttığını gösteren çalışmalarla desteklenmektedir; gelir aslında alt beşte birlik dilim için azaldı. Ancak, Kongre Bütçe Ofisi tarafından 2018 yılında yapılan bir araştırma, 1979'dan 2014'e hükümet transferlerinden (çeşitli gelir desteği ve ayni programlar, sübvansiyonlar ve vergiler şeklinde) sonra alt beşte birlik dilim için ortalama hane gelirinin %68,8 arttığını gösterdi. Araştırma, orta beşte birlik kesimin gelirinin devlet transferleri ve vergilerden sonra %41.5 arttığını gösterdi.

Bush vergi indirimleri

Kongre Bütçe Ofisi, 2001-2003 yılları arasındaki Bush vergi indirimlerini 2010'daki sona erme süresinin ötesine uzatmanın , takip eden on yılda açıkları 1.8 trilyon dolar artıracağını tahmin ediyor . Ekonomist Paul Krugman, arz tarafı taraftarlarının ABD gelir vergisi oranının eğrinin "geriye doğru eğimli" tarafında olduğuna tam olarak inanmadıklarını ve yine de kişisel tasarruf yatırımlarını teşvik etmek için vergilerin düşürülmesini savunduklarını iddia etti.

teorik konular

Gerekçeler

Arz yönlü ekonomi, Laffer eğrisinin basit tanımlarının genellikle yalnızca pedagojik amaçlara yönelik olduğunu ve arz yönlü ekonomi tarafından sağlanan bu tür bakış açılarından gözlemlenebilen vergi politikasına yönelik karmaşık ekonomik tepkileri temsil etmediğini gösterir. Basitleştirilmiş Laffer eğrisi genellikle basit bir simetrik ve sürekli çan şeklindeki eğri olarak gösterilse de , gerçekte çan şeklindeki eğri 'maksimum'un her iki tarafına çarpık veya eğimli olabilir. Zaman içinde vergi politikasında meydana gelen karmaşık ve ani değişikliklerin gerçekliği içinde, vergi gelirlerinin vergi oranlarına tepkisi önemli ölçüde değişebilir ve örneğin vergi geliri beklentilerini aniden değiştiren yeni yasalar çıkarıldığında zaman içinde sürekli olması gerekmez.

Laffer eğrisi: t*, maksimum gelirin üretildiği vergi oranını temsil eder. Gri eğri, Laffer tarafından çizildiği gibidir; bununla birlikte, eğri yalnızca tek bir tepe noktasına sahip olmayabilir ve %50'de simetrik olarak tepe noktası olmamalıdır.

Basitleştirilmiş statik Laffer eğrisi

Hesabı olarak, Rolle teoremi söyleyen bir Eğer gerçek -valued fonksiyonu

f

olan , sürekli bir ilgili kapalı aralık

[a, b]

, türevlenebilir üzerinde açık aralık

(a, b)

, ve

f (a) = f (b)

, o zaman

(

a

,

b

)

açık aralığında a

c

vardır, öyle ki

f

(

c

)

bir maksimum veya bir minimumdur ve

x

=

c'deki

gradyan sıfırdır, yani

f

'

(

c

) = 0

.

Laffer, modeli vergilendirmenin etkileşimli iki etkisi açısından açıklar: " aritmetik etki" ve "ekonomik etki". "Aritmetik etki", artırılan vergi gelirinin, vergilendirme için mevcut gelir (veya vergi matrahı) ile çarpılan vergi oranı olduğunu varsayar. Böylece gelir $R$ , $t \times B'ye$ eşittir, burada $t$ vergi oranıdır ve $B$ vergiye tabi tabandır ( $R = t \times B$ ). %0 vergi oranında, model vergi gelirinin artmadığını belirtir. "Ekonomik etki", vergi oranının vergi matrahının kendisini etkileyeceğini varsayar. %100 vergi oranının en uç noktasında, vergi mükellefleri vergi oranına tepki olarak davranışlarını değiştirdiği için hükümet sıfır gelir elde eder: ya çalışma teşviklerini kaybederler ya da vergi ödemekten kaçınmanın bir yolunu bulurlar. Dolayısıyla %100 vergi oranının "ekonomik etkisi" vergi matrahını sıfıra indirmektir. Durum buysa, %0 ile %100 arasında bir yerde geliri en üst düzeye çıkaracak bir vergi oranı bulunur.

Eğrinin grafiksel temsilleri, vergi tabanı vergi oranına doğrusal olarak tepki veriyorsa, bazen oranı yaklaşık %50'ye koyuyor gibi görünmektedir, ancak gelir maksimize etme oranı teorik olarak %0'dan büyük ve %100'den az herhangi bir yüzde olabilir . Benzer şekilde, eğri genellikle parabolik bir şekil olarak sunulur, ancak bunun mutlaka böyle olması için hiçbir neden yoktur. Vergi değişikliklerin etkisi gelir maksimize esnekliği esneklikleri, açısından kasalı edilebilir ile vergi vergiye ilişkin farklılaştırılarak yapılır 1. Bu eşittir $R$ ile ilgili olarak $, t$ ve ortaya çıkarmak için koşullar gruplama $R'nin$ $t'ye$ göre değişim oranı , vergi matrahının esnekliğinin toplamı artı birin vergi matrahıyla çarpımına eşittir. Böylece esneklik bir mutlak değeri aştığında gelirler düşmeye başlar. Sorun, fiyatları asla talebin esnekliğinin mutlak değerde birini aştığı noktanın ötesinde artırmaması gereken tekelcinin sorununa benzer.

Wanniski, tüm ekonomik faaliyetlerin %100 vergilendirmede durma olasılığının düşük olduğunu, ancak para alışverişinden takasa geçeceğini kaydetti. Ayrıca, ekonomik faaliyetin %100'e yakın bir vergi oranıyla (örneğin, savaş ekonomisinde ) bir süre devam edebileceği özel durumlar olabileceğini kaydetti .

Vergi geliri ve vergi oranları arasındaki ilişkiyi ölçmek için çeşitli çabalar sarf edilmiştir (örneğin, Amerika Birleşik Devletleri'nde Kongre Bütçe Ofisi tarafından ). Vergi oranları ve vergi gelirleri arasındaki etkileşim genel olarak kabul edilirken, bu etkileşimin kesin doğası tartışılmaktadır. Uygulamada, belirli bir ekonomi için varsayımsal bir Laffer eğrisinin şekli yalnızca tahmin edilebilir. Vergi oranı ve vergi geliri arasındaki ilişkinin bir ekonomiden diğerine değişmesi muhtemeldir ve emek arzının esnekliğine ve diğer çeşitli faktörlere bağlıdır. Aynı ekonomide bile, eğrinin özellikleri zamanla değişebilir. Artan vergiler ve farklı gelir grupları için çalışma teşvikindeki olası farklılıklar gibi karmaşıklıklar, tahmin görevini zorlaştırmaktadır. Eğrinin yapısı politika kararları ile de değiştirilebilir. Örneğin, vergi boşlukları ve vergi sığınakları mevzuat tarafından daha kolay erişilebilir hale getirilirse, artan vergilendirme ile gelirin düşmeye başladığı nokta muhtemelen daha düşük olacaktır.

Laffer, eğriyi, bazı durumlarda vergi oranlarındaki bir düşüşün aslında devlet gelirini artıracağını ve azalan hükümet harcamaları veya artan borçlanma ile dengelenmesi gerekmediğini göstermek için pedagojik bir araç olarak sundu. Vergi oranlarında bir indirimin geliri artırması için, mevcut vergi oranının, gelir maksimize edici orandan daha yüksek olması gerekir. 2007'de Laffer, eğrinin vergileri yükseltmek veya düşürmek için tek temel olmaması gerektiğini söyledi.

Arz yönlü dinamik Laffer eğrisi

Arz yanlıları, yüksek bir vergi oranı ortamında, vergi oranlarının düşürülmesinin, önceki vergi matrahına ilişkin yalnızca statik tahminlere dayanılarak beklenenden daha fazla gelir veya daha küçük gelir kayıpları ile sonuçlanacağını savunuyorlar.

Bu, arz taraflarını, daha fazla arz üretecek olan daha fazla yatırımı teşvik etmek için marjinal gelir ve sermaye kazançları vergi oranlarında büyük indirimleri savunmaya yöneltti. Jude Wanniski ve diğerleri, sıfır sermaye kazancı oranını savunuyorlar. Artan toplam arz, artan toplam taleple, dolayısıyla "arz yönlü ekonomi" terimiyle sonuçlanacaktır.

eleştiriler

Laffer, hükümetin gelirinin vergi oranının sürekli bir fonksiyonu olduğunu varsayar. Bununla birlikte, bazı teorik modellerde, Laffer eğrisi süreksiz olabilir ve bu da geliri maksimize eden bir vergi oranı çözümünün tasarlanamamasına yol açar. Ek olarak, Laffer eğrisi, vergi gelirinin, pratikte doğru olmayabilecek, fayda açısından ayrılabilir ve emek arzından ayrı bir kamu malı sağlamak için kullanıldığı varsayımına dayanır.

Sunulan Laffer eğrisi, tek bir vergi oranı ve tek bir emek arzı varsaydığı için basittir. Gerçek kamu maliyesi sistemleri daha karmaşıktır ve tek bir marjinal vergi oranının dikkate alınmasının uygunluğu konusunda ciddi şüpheler vardır. Ek olarak, gelir vergi oranının çok değerli bir fonksiyonu olabilir ; örneğin, vergi oranının belirli bir yüzdeye yükseltilmesi, vergi oranının aynı yüzdeye düşmesiyle aynı gelirle sonuçlanmayabilir (bir tür histerezis ). Ayrıca, Laffer eğrisi, gerçekleşen vergiden kaçınmanın doğasını açıkça hesaba katmaz . Tüm üreticilere piyasada iki hayatta kalma faktörü (verimli üretim yeteneği ve vergiden kaçınma yeteneği) bahşedilmişse, vergiden kaçınma altında elde edilen gelirlerin kaçınma olmadan elde edilen gelirlerden daha büyük olması mümkündür ve böylece Laffer eğrisi maksimumu bulunur. düşünceden daha haklı olmak. Bu sonucun nedeni, düşük üretim yeteneklerine (yüksek üretim maliyetleri) sahip üreticilerin aynı zamanda güçlü kaçınma yeteneklerine sahip olma eğiliminde olmaları durumunda, üreticilere uygulanan tek tip verginin aslında ödeme gücü üzerinde ayrım yapan bir vergi haline gelmesidir. Ancak kaçınma becerileri ve üretken yetenekler birbiriyle ilişkili değilse, bu sonuç ortadan kalkar.

Languages

In other projects