JANA Partners LLC - JANA Partners LLC

JANA Ortakları
Tip Özel
sanayi Yatırım Yönetimi
Kurulan 2001
Kurucu Barry Rosenstein

JANA Partners LLC ("JANA" veya "JANA Partners") , olaya dayalı yatırım konusunda uzmanlaşmış bir yatırım yöneticisidir . 2001 yılında Barry Rosenstein tarafından kurulmuştur . JANA, geleneksel hissedar aktivizmi ve sosyal açıdan sorumlu yatırımla uğraşmaktadır .

Tarih

1980'lerde Barry Rosenstein, Asher Edelman ile çalıştı . 2001 yılında Rosenstein, JANA Partners'ı kurdu. Firmaya 2001 yılında 35 milyon dolar ile başladı ve onu bir hissedar bekçisi haline getirdi.

Yatırım stratejileri

Aktivist yatırım

Aktivist bir yatırımcı olarak JANA Partners, düşük performans gösterdiğine inandığı şirketlerde çok sayıda hisse satın alır ve ardından şirketleri, JANA'nın performansı iyileştirmek için gerekli olduğuna inandığı değişiklikleri yapmaya teşvik eder. Hedge fonu Apple Inc. , Tiffany's , Whole Foods , ConAgra , PetSmart , Walgreens Boots Alliance , Apache, URS, Safeway , Ashland, Marathon Petroleum , McGraw Hill, CNET ve Kerr-McGee'ye aktivist yatırımlar yaptı .

Temmuz 2014'te JANA, şirketin o zamanki zayıf beklentilerine rağmen Petsmart'ta %10'luk bir hisse açıkladı. Hedge fonu Petsmart'ı satışa doğru itti ve şirket Aralık ayında BC Partners liderliğindeki bir grup alıcı tarafından 8,7 milyar dolara satın alındı.

Firma gıda sektöründe oldukça yer almıştır. 2015 yılında ConAgra'da %7.2 hissesini açığa çıkardı ve yönetim kurulunu değiştirmek için harekete geçti. Temmuz ayında, eski Nestle USA CEO'su Brad Alford ve eski Walgreens yöneticisi Timothy McLevish'i yönetim kuruluna başarıyla atadı.

2017'de JANA Partners, Whole Foods'ta %8,8'lik bir hisse olduğunu açıkladı ve yönetim kurulunda değişiklik yapma ve şirketin teknoloji kullanımını iyileştirme niyetlerini açıkladı. O yılın ilerleyen saatlerinde, fon 26 milyon hissesini yaklaşık 300 milyon dolarlık bir kârla sattı.

2017'nin başlarında JANA, SEC 13D'sinde Tiffany & Co. ile üç yeni direktör atamak için bir anlaşma yaptığını bildirdi; Francesco Trapani , Roger Farah ve James Lillie .

Bir yıl sonra firma, Pinnacle Foods Inc.'de %9.1 hissesinin yanı sıra şirketin maliyet yapısını, operasyonlarını ve yönetim kurulunu değiştirmeyi planladığını duyurdu . Sonuç olarak şirket hisseleri neredeyse %8 arttı. Nisan 2018 itibariyle, firma ve ortakları şirketin %9,5'ine sahipti. Haziran 2018'de Pinnacle Foods, Conagra Brands tarafından 8,1 milyar dolarlık bir anlaşmayla satın alındı ​​ve JANA yatırımından 144 milyon dolar kâr elde etti.

JANA, Bloomin' Brands Inc.'e baskı uyguladı ve sonunda 2018'de yönetim kurulu üyeliği ve yeni bir bağımsız direktör ataması kazandı.

Sosyal sorumlu yatırım

Çocuklar Hakkında Farklı Düşünün

Ocak 2018'de JANA Partners , California Eyaleti Öğretmenler Emeklilik Sistemi (CalSTRS) ile birlikte Apple Inc.'e “Çocuklar Hakkında Farklı Düşünün” adlı bir genel mektup yayınladı . Mektup, şirketi teknolojinin çocuklar üzerindeki etkilerini sınırlamak için yeni yollar aramaya çağırdı. İki fon birlikte yaklaşık 2 milyar dolarlık Apple Inc. hissesine sahip. Haziran 2018'de Apple , potansiyel teknoloji bağımlılığı konusunda farkındalığı artırmayı amaçlayan " Ekran Saati " adlı yeni bir iOS özelliği yayınladı . Sonuç olarak, JANA Partners ve CalSTRS ikinci bir destek mektubu yayınladı.

JANA Etki Sermayesi

Ocak 2018'de JANA, önde gelen şirketlerde kurumsal sorumluluğa yönelik çabaları genişletmek için oluşturulan JANA Impact Capital adlı yeni bir fonu duyurdu. Fonun ortak portföy yöneticileri Daniel Hanson ve Charles Penner'dir ve yeni danışma kurulunda müzisyen Sting , eşi Trudie Styler , Rahibe Patricia A. Daly ve Robert Eccles yer almaktadır.

Referanslar

  1. ^ Bekle, Suzy; Deveau, Scott (11 Ocak 2018). "Rosenstein'dan Jana, Varlıkların İki Yılda Yarıya Düştüğünü Görüyor" . Bloomberg . 10 Ekim 2018'de alındı .
  2. ^ a b "Barry Rosenstein | Brown Üniversitesi Şirketi" . www.brown.edu . 2018-05-13 alındı .
  3. ^ Herbst-Bayliss, Svea. "Aktivist yatırımcı Jana, yeni sosyal sorumlu fon için personel tuttu" . ABD . 2018-05-13 alındı .
  4. ^ Russo, Charles. "Doğal Olmayan Düzen" . 10 Ekim 2018'de alındı .
  5. ^ a b Hargrave, Marshall (12 Ağustos 2016). "Rosenstein'ın Fonu Jana Partners Büyük Bir Çöküşe Geçti" . 10 Ekim 2018'de alındı .
  6. ^ Breuninger, Kevin (2017-06-16). "Jana Partners, Whole Foods'un satın alınmasından yüz milyonlarca kazanacak" . CNBC . 2018-10-10 alındı .
  7. ^ "Jana Partners nasıl hızlı bir PetSmart ödeme günü aldı" . New York Postası . 2015-01-04 . 2018-06-14 alındı .
  8. ^ Rumeliotis, Greg. "BC Partners, PetSmart'ı 8,7 milyar dolara satın alacak" . ABD . 2018-10-10 alındı .
  9. ^ a b Liberto, Daniel (2018-04-20). "Jana Partners, Pinnacle Foods'ta %9,1 Hisse Aldı, Stok Atladı" . Investopedia . 2018-05-13 alındı .
  10. ^ a b Benoit, David; Gasparro, Annie (2015-06-19). "Aktivist Yatırımcı Jana ConAgra'nın Peşinde" . Wall Street Dergisi . ISSN  0099-9660 . 2018-06-14 alındı .
  11. ^ "ConAgra Foods ve JANA Partners, Bradley A. Alford ve Timothy R. McLevish'in ConAgra Foods' Yönetim Kurulu'na atandıklarını duyurdu" . 2018-06-14 alındı .
  12. ^ Dinges, Gary. "Büyük Whole Foods yatırımcısının şirket için yapılacaklar listesi var" . Austin Amerikalı . 2018-10-10 alındı .
  13. ^ "Tüm Gıdalar Jana Partners'ın Yardımıyla Daha Yükseklere Çıkabilir" . 2018-05-13 alındı .
  14. ^ Thomas, Lauren (2017-07-19). "Aktivist yatırımcı Jana, Amazon anlaşmasının ardından Whole Foods'tan nakit para alıyor" . CNBC . 2018-06-14 alındı .
  15. ^ "Jana Partners, Tiffany'de Işıltı Görüyor" . 2018-10-10 alındı .
  16. ^ CNBC (2018-04-20). "Pinnacle Foods hisseleri, aktivist yatırımcı Jana'nın %9,1 hissesini almasının ardından yükseldi" . CNBC . 2018-06-14 alındı .
  17. ^ "Aktivist Jana, Pinnacle Foods Stake Alır, Satışa Zorlayabilir" . Bloomberg.com . 2018-04-19 . 2018-06-14 alındı .
  18. ^ Bloomberg (2018-06-27). "Aktivist Jana, Pinnacle Foods Anlaşmasından 144 Milyon Dolar Kazanmaya Hazır" . Bloomberg . 2018-09-01 alındı .
  19. ^ "Okumak için abone olun" . Mali Zamanlar . 2018-06-14 alındı . Cite jenerik başlık kullanır ( yardım )
  20. ^ Benoit, David (2018-01-08). "iPhone'lar ve Çocuklar Zehirli Bir Çifttir, İki Büyük Elma Yatırımcısı Diyor" . Wall Street Dergisi . ISSN  0099-9660 . 2018-05-13 alındı .
  21. ^ "Apple (AAPL) yatırımcılarından Jana Partners ve Calstrs'tan gelen bir mektup, akıllı telefonların çocukların beyinlerini nasıl karıştırdığını güçlü bir şekilde özetliyor — Quartz" . qz.com . 2018-10-10 alındı .
  22. ^ "Yatırımcılar Apple'a Çocukların Kullanımı Konusunda Harekete Geçmesi İçin Baskı Yaptıkça Tech Backlash Büyüyor" . New York Times . 2018-01-08. ISSN  0362-4331 . 2018-05-13 alındı .
  23. ^ a b Mejia, Zameena (2018-06-05). "Apple CEO'su Tim Cook, telefonunda çok fazla zaman harcadığını bile itiraf ediyor" . CNBC . 2018-06-14 alındı .
  24. ^ "JANA Partners kurucusu: Çocukların ihtiyaçlarına daha duyarlı olmamız gerektiğine şüphe yok" . CNBC . 2018-10-10 alındı .
  25. ^ "Jana Partners, Apple'ı akıllı telefon bağımlılığını ele almaya çağırıyor" . CNBC . 2018-10-10 alındı .
  26. ^ Herbst-Bayliss, Svea. "Altın Alanları? Jana, yeni para, etki riskinden korunma fonu ile müttefikler arıyor" . ABD . 2018-06-25 alındı .
  27. ^ Levine, Matt (9 Ocak 2018). "Sosyal Sorumlu Yatırım Sadece Deliler İçin Değildir" . Bloomberg . 10 Ekim 2018'de alındı .
  28. ^ Williamson, Christine (2018-03-05). "JANA Partners, etki fonu yatırım ekibine katkıda bulunuyor" . Emeklilik ve Yatırımlar . 2018-06-25 alındı .
  29. ^ Benoit, David (2018-01-07). "Wall Street Fighters, Do-Gooders-Ve Sting-New Jana Fund'da Birleşiyor" . Wall Street Dergisi . ISSN  0099-9660 . 2018-06-25 alındı .