Ücretsiz bankacılık - Free banking

Bu makalede, bir ekonomik sistem hakkındadır. "Ücretsiz bankacılık" ayrıca , genellikle banka masraflarına dayanan, dolaylı olarak finanse edilen işlem hesaplarının sağlanmasına da atıfta bulunur .
Kamu maliyesi
Elihu Vedder'in Kongre Kütüphanesi'ndeki "Hükümet" duvar resminden detay
Politikalar
maliye politikası
Para politikası
ticaret politikası
Optimum
Reform

Serbest bankacılık , bankaların kendi kağıt paralarını ( banknotları ) basmakta özgür olduğu ve aynı zamanda çoğu işletme için geçerli olanın ötesinde hiçbir özel düzenlemeye tabi olmadığı bir parasal düzenlemedir .

Serbest bir bankacılık sisteminde, piyasa güçleri, kıt bir metadan (altın gibi) veya yapay olarak sınırlı bir stoktan oluştuğu herhangi bir nakit rezerv stoku tarafından desteklenebilecek toplam banknot ve mevduat miktarını kontrol eder. ait fiat para bir tarafından verilen merkez bankası .

Bununla birlikte, serbest bankacılığın en katı versiyonlarında, ya bir merkez bankasının hiçbir rolü yoktur ya da merkez bankası parasının arzının kalıcı olarak "dondurulmuş" olması gerekir. Bu nedenle, terimin genellikle anlaşılan anlamıyla " son kredi mercii " olarak hizmet edebilecek hiçbir kurum yoktur . Banknotların veya banka mevduat hesaplarının devlet sigortası da yoktur.

Destekleyenler arasında Fred Foldvary , David D. Friedman , Friedrich Hayek , George Selgin , Lawrence H. White , Steven Horwitz ve Richard Timberlake bulunmaktadır .

Tarih

Bankacılık bazı zamanlarda ve yerlerde diğerlerinden daha fazla düzenlenmiştir ve bazı zamanlar ve yerlerde neredeyse hiç düzenlenmemiştir, bu da az çok serbest bankacılık deneyimlerini vermektedir. 60'tan fazla ülkede ücretsiz bankacılık sistemleri mevcuttur. İlk rekabetçi banknot ihracı sistemi 1000 yıldan daha uzun bir süre önce Çin'de başladı (aşağıya bakınız). Serbest bankacılık 19. yüzyılda ve 20. yüzyılın başlarında yaygındı. Dowd, Kevin, ed. (1992), Serbest Bankacılık Deneyimi , Londra: Routledgeşu anda en çok bilinen ücretsiz bankacılık bölümlerini listeler ve Kanada , Kolombiya , Foochow , Fransa ve İrlanda dahil olmak üzere bir dizi derinlemesine tartışır . Devlet hazinesi ihracı, para kurulları ve merkez bankacılığı dahil olmak üzere tekelci tahvil ihracı ile parasal düzenlemeler, 20. yüzyılın ortalarında tüm serbest bankacılığın yerini aldı. Serbest bankacılığın çöküşünün birkaç nedeni vardı: (1) Merkez bankacılığının üstünlüğünü iddia eden ekonomik teoriler. (2) Daha gelişmiş ekonomilerin, özellikle Büyük Britanya'nın kurumlarını taklit etme arzusu. İngiltere Bankası, Britanya İmparatorluğu dışında bile daha sonraki birçok merkez bankası için model oldu. (3) Ulusal hükümetlerin senyoraj (ihraçtan elde edilen gelir) senet ihracından tahsil etme arzusu. (4) Bazı serbest bankacılık sistemlerinde, serbest bankacılığı savunanların daha az sorun yaşayacağını umduğu başka bir sistemle değiştirme taleplerini yaratan finansal krizler.

Bazı önde gelen 18. ve 19. yüzyıl ekonomistleri, en önemlisi Adam Smith olmak üzere, gerçek bonolar doktrininin aksine serbest bankacılığı savundular. 19. yüzyılın ortalarından sonra, parasal konularla ilgilenen ekonomistler dikkatlerini başka yerlere odakladılar ve serbest bankacılık çok az ilgi gördü. Ekonomistler arasında yenilenen bir tartışma konusu olarak serbest bankacılık, modern başlangıcını 1976'da ekonomist Friedrich Hayek tarafından yazılan ve ulusal hükümetlerin para birimi ihracı üzerinde tekel iddiasında bulunmayı bırakmasını ve bankalar gibi özel ihraççıların gönüllü olarak onlara izin vermesini savunan Paranın Denationalization of Money ile başladı. yapmak için yarışın.

1980'lerde bu, Lawrence White , George Selgin ve Richard Timberlake'in yazılarını ve araştırmalarını ya modern teori ve uygulama ile ilgili olarak ya da tarihi araştırma ile ilgili olarak kavram etrafında giderek daha fazla merkezlemeleriyle birlikte, giderek daha ayrıntılı bir serbest piyasa parası ve bankacılık teorisine dönüştü. kendiliğinden serbest bankacılık.

Avustralya

19. yüzyılın sonlarında, Avustralya'da bankacılık çok az düzenlemeye tabiydi. Her biri 100'den fazla şubesi olan ve birlikte bankacılık işinin yaklaşık yarısına sahip dört büyük banka vardı ve şube bankacılığı ve mevduat bankacılığı, Birleşik Krallık ve ABD gibi diğer daha düzenlenmiş ülkelerden çok daha gelişmişti. Bankalar birbirlerinin notlarını eşit olarak kabul etti. Faiz marjları yılda yaklaşık %4 idi 1890'larda bir arazi fiyatı çöküşü birçok küçük bankanın ve yapı kooperatifinin başarısız olmasına neden oldu . O dönemde yürürlüğe konan iflas mevzuatı, banka borçlularına yeniden yapılandırabilecekleri cömert şartlar verdi ve bankaların çoğu, gerçekten ihtiyaç duymasalar da, borçlarını kendi lehlerine yeniden yapılandırmak için bir araç olarak kullandı.

İsviçre

19. yüzyılda, birkaç İsviçre kantonu bankacılığı kuralsızlaştırdı ve serbest giriş ve banknot verilmesine izin verdi. Kantonlar, 1881 tarihli Federal Bankacılık Yasası'nın yürürlüğe girmesine kadar bankacılık üzerindeki yargı yetkisini elinde tuttu. Senet ihraçlarının merkezileştirilmesi, "dalgalanan döviz kurlarında ... farklı niteliklere sahip şaşırtıcı çeşitlilikte banknotların" mevcudiyeti sorununu azalttı.

İskoçya

İskoç serbest bankacılığı 1716 ve 1845 yılları arasında sürdü ve tartışmasız en çok araştırılan ve geliştirilen serbest bankacılığın örneğidir. Sistem üç imtiyazlı banka, Bank of Scotland , Royal Bank of Scotland ve British Linen Company ve sayısız imtiyazsız banka etrafında örgütlendi . Son derece istikrarlı ve rekabetçi bir bankacılık sistemi ile sonuçlandı.

Amerika Birleşik Devletleri

Ana madde: Amerika Birleşik Devletleri'nde merkez bankacılığının tarihi § 1837-1862: "Serbest Bankacılık" Dönemi
Ayrıca bakınız: Wildcat bankacılığı

ABD'de 1837'den 1864'e kadar olan dönem genellikle Serbest Bankacılık Dönemi olarak anılsa da , terim yukarıdaki "serbest bankacılık" tanımı açısından yanlış bir adlandırmadır. Amerika Birleşik Devletleri'nde İç Savaştan önce Serbest Bankacılık, o zamanlar "serbest bankacılık" yasaları olarak adlandırılanlara dayanan çeşitli devlet bankacılığı sistemlerine atıfta bulunur. Bu yasalar, yeni katılanların her biri eyalet yasama meclisi tarafından yolsuzluk için bariz fırsatlarla oylamaya tabi olan tüzükleri güvence altına almalarını gerekli kıldı. Bu genel bankacılık kanunları ayrıca bankaların faaliyetlerini önemli şekillerde kısıtlamıştır. En önemlisi, ABD'deki serbest bankaların yalnızca bir ofisi olabilirdi ve banknotları için altın rezervleriyle değil, aynı zamanda eyalet yasasının bu amaç için kabul edilebilir gördüğü bazı menkul kıymetleri satın alıp devlet bankacılığı yetkililerine teslim ederek de güvence sağlamak zorundaydılar. Menkul kıymetler genellikle eyalet hükümetlerinin tahvillerini içeriyordu. Bu tahvillerin değer kaybetmesi, bir eyaletteki birçok bankanın battığı çeşitli dönemlerde serbest banka başarısızlıklarının başlıca nedeniydi. Şube bankacılığının olmaması da, devlet tarafından ihraç edilen banknotların, kaynaklarından önemli bir mesafe kat ettikten sonra değişen oranlarda iskonto edilmesine neden oldu, bu da bir rahatsızlıktı. Varlıkların amortismanı daha genel olarak başarısızlıkları açıklamak için de kullanılır. Bazı yazarlar, ABD'de Serbest Bankacılık döneminde banka başarısızlıklarının yüksek oranını, nihayetinde bankaların varlık portföyleri üzerindeki kısıtlamalara bağlamaktadır. Literatür incelemeleri için bkz. ve Sonra, 1863'ten 1913'e kadar, Ulusal Bankalar Dönemi olarak bilinen , devlet tarafından kiralanan bankalar serbest bir bankacılık sistemi altında faaliyet gösteriyordu. Bazı bilim adamları, sistemin o dönemin Ulusal Bankalarına kıyasla çoğunlukla istikrarlı olduğunu bulmuşlardır.

İsveç

İsveç'te 1830-60 ve 1860-1902 olmak üzere iki serbest bankacılık dönemi vardı. 1857'deki bir banka krizinin ardından, özel bankalara ve özel para ihraççılarına (özellikle 1856'da kurulan Stockholms Enskilda Bankası ) halk desteğinde bir artış oldu . Parlamento tarafından 1864'te faiz oranını kaldıran yeni bir banka yasası kabul edildi . Takip eden on yıllar, İsveç serbest bankacılık döneminin zirvesini işaret etti. 1874'ten sonra yeni özel bankalar kurulmadı. 1901'de özel para basımı yasaklandı. İsveç'in serbest bankacılık dönemi üzerine yapılan araştırmalar, istikrarı ve 70 yılda dolandırıcılıkla ilgili tek bir banka başarısızlığını ortaya koyuyor.

Çin

Jiaozi , Çin'in Sichuan başkenti Chengdu'da 10. yüzyılda ortaya çıkan bir banknot şekliydi . 960 ile 1004 yılları arasında banknotlar tamamen özel tüccarlar tarafından işletiliyordu. Hükümet, işi artan dolandırıcılık davaları ve anlaşmazlıklar konusunda düzenlemeye karar verene ve en büyük tüccarlara 16 lisans verene kadar.

Ayrıca bakınız

Referanslar

bibliyografya