Mali bağış -Financial endowment

Mali bağış, kurucularının ve bağışçılarının iradesine göre belirli bir amaç için bir mali , gayrimenkul veya diğer yatırım havuzunu yönetmek ve çoğu durumda süresiz olarak sürdürmek için yasal bir yapıdır . Bağışlar genellikle, fonun bir kısmı ihtiyatlı bir harcama politikası kullanılarak her yıl harcanabilir (ve bazı durumlarda harcanmalıdır) iken, enflasyona göre ayarlanmış anapara veya "korpus" değeri bozulmadan tutulacak şekilde yapılandırılır .

Paul Revere tarafından Harvard Koleji gravürü , 1767. Harvard Üniversitesi'nin bağışı 2021 itibariyle 53,2 milyar dolar değerindeydi.

Bağışlar genellikle kar amacı gütmeyen bir şirket , bir hayır kurumu veya iyi bir amaca hizmet ederken bir kamu hayır kurumu olarak nitelendirilemeyecek özel bir vakıf olarak yönetilir ve yönetilir . Bazı yargı bölgelerinde, bağışlanan fonların kuruluşlardan ve bağışın hizmet etmesi amaçlanan sebeplerden bağımsız bir tröst olarak kurulması yaygın bir durumdur . Genel olarak bağışları yöneten kurumlar arasında akademik kurumlar (örneğin kolejler , üniversiteler ve özel okullar ); kültürel kurumlar (örneğin, müzeler, kütüphaneler ve tiyatrolar); hizmet kuruluşları (örneğin, hastaneler, huzurevleri; Kızıl Haç ); ve dini kuruluşlar (örneğin, kiliseler, sinagoglar, camiler).

Özel bağışlar, özellikle özel yüksek öğrenim bağışları olmak üzere dünyanın en zengin kuruluşlarından bazılarıdır . Harvard Üniversitesi'nin bağışı (Haziran 2021 itibarıyla 53,2 milyar dolar değerinde) dünyadaki en büyük akademik bağıştır . Bill ve Melinda Gates Vakfı, 31 Aralık 2018 itibariyle 46,8 milyar dolarlık bağışla 2019 itibariyle en zengin özel vakıflardan biridir .

Türler

Amerika Birleşik Devletleri'ndeki çoğu özel bağış, kısmen fonun anapara ve kazançlarına hangi kısıtlamaların getirildiğini tanımlamaya yardımcı olan bağışçı niyeti kavramına dayanan Kurumsal Fonların Tekdüzen İhtiyatlı Yönetimi Yasası tarafından yönetilir. Amerika Birleşik Devletleri'ndeki bağışlar genellikle dört yoldan biriyle kategorize edilir:

  • Sınırsız bağış, alıcının görevini yerine getirmek için seçtiği herhangi bir şekilde kullanılabilir.
  • Vadeli bağış fonları, bağışçının isteğine bağlı olarak, anaparanın tamamının veya bir kısmının ancak belirli bir sürenin bitiminden veya belirli bir olayın meydana gelmesinden sonra harcanabileceğini öngörür.
  • Yarı bağış fonları, bağış yapandan ziyade bir kuruluşun yönetim organı tarafından belirlenen bağışlardır. Bu nedenle, hem anaparaya hem de gelire kuruluşun takdirine bağlı olarak erişilebilir. Yarı bağış fonları, diğer bağışçı kısıtlamalarına veya amaçlarına tabi olmaya devam etmektedir.
  • Kısıtlanmış bağışlar, enflasyona göre ayarlanmış orijinal anaparanın sürekli olarak tutulmasını ve külliyatın makul zaman dilimlerinde aşınmasını önlemek için ihtiyatlı harcama yöntemlerinin uygulanmasını sağlar. Kısıtlanmış bağışlar ayrıca bağışçının ek gereksinimlerini de kolaylaştırabilir.

Kısıtlamalar ve bağış niyeti

Bağış geliri, birçok amaca hizmet etmek için bağışçılar tarafından kısıtlanabilir. Belirli bir konuyla sınırlı olarak verilen profesörlükler veya burslar yaygındır; bazı yerlerde bir bağışçı, yalnızca bir evcil hayvanın bakımı için bir tröstü finanse edebilir. Kısıtlamayı yok saymak, bağışı " istila etmek " olarak adlandırılır. Ancak durum değişikliği veya iflas gibi mali baskı, bağışçının niyetini yerine getirmesini engelleyebilir. Bir mahkeme , donörün niyetine "mümkün olduğu kadar yakın" bir alternatif bulmak anlamına gelen cy-près adlı bir doktrin uyarınca kısıtlı bağış kullanımını değiştirebilir .

Tarih

İlk bahşedilmiş kürsü profesörlüklerini yaratan Stoacı Roma imparatoru Marcus Aurelius

En eski bahşedilmiş sandalyeler, MS 176'da Atina'da Roma imparatoru ve Stoacı filozof Marcus Aurelius tarafından kuruldu. Aurelius, başlıca felsefe okullarının her biri için bir bahşedilmiş sandalye yarattı : Platonizm , Aristotelesçilik , Stoacılık ve Epikurosçuluk . Daha sonra İmparatorluğun diğer bazı büyük şehirlerinde de benzer vakıflar kuruldu.

İlk üniversiteler Avrupa, Asya ve Afrika'da kurulmuştur. Bir prens veya hükümdar tarafından bağışlanmaları ve hükümet görevlilerini eğitmedeki rolleri, erken dönem Akdeniz üniversitelerini İslami medreselere benzer hale getirdi , ancak medreseler genellikle daha küçüktü ve medresenin kendisinden ziyade bireysel öğretmenler lisans veya derece veriyordu.

Vakıf ( Arapça : وَقْف ;[ˈwɑqf] ), aynı zamanda 'hubous' (حُبوس) veya mortmain mülkü olarak da bilinir, İslam hukukundan benzer bir kavramdır ve tipik olarak Müslümanların dini veya hayır amaçlı amaçları için geri alma niyeti olmaksızınbir bina, arsa veya diğer varlıkları bağışlamayı içerir.varlıklar. Bağışlanan varlıklar bir hayır kurumu tarafından tutulabilir.

İbn Ömer, Ömer İbnü'l-Hattab'ın Hayber'de toprak edindiğini ve bu yüzden peygamber Muhammed'e gelerek ondan bu konuda kendisine tavsiyede bulunmasını istediğini bildirdi. Peygamber (s.a.v.) buyurdu ki: "İstersen o malı vaz geçemez, kazancını da sadaka olarak verirsin." Onu fakirlere, akrabalara, kölelere, cihada , yolculara ve misafirlere verirdi ve onu idare eden, ürününün bir kısmını uygun bir şekilde yerse veya bir arkadaşını doyurursa ona karşı bir sorumluluk yoktur. bununla kendini zenginleştirmez.

—  Ibn Ḥad̲j̲ar al-ʿAsḳalānī , Bulūg̲h̲ al-marām, Kahire nd, no. 784

Bir insan öldüğünde ondan ancak üç amel hayatta kalır: Devamlı sadaka, faydalı ilim ve ona dua eden bir çocuk.

—  Ibn Ḥad̲j̲ar al-ʿAsḳalānī , Bulūg̲h̲ al-marām, Kahire nd, no. 78

Bilinen en eski iki vakfiye (tapu) belgesi 9. yüzyıla, üçüncüsü ise 10. yüzyılın başlarına aittir ve üçü de Abbasi Dönemi'ne aittir. En eski tarihli vakfiye MS 876 yılına kadar gider, çok ciltli bir Kuran baskısı ile ilgilidir ve İstanbul'daki Türk ve İslam Eserleri Müzesi'nde muhafaza edilmektedir . Muhtemelen daha eski bir vakfiye, Paris'teki Louvre Müzesi'nde saklanan , yazılı tarihi olmayan ancak 9. yüzyılın ortalarından olduğu kabul edilen bir papirüs .

Mısır'da finans yetkilisi Ebu Bekir Muhammed bin Ali el-Madhara'i tarafından 919'da (Abbasiler döneminde ) kurulan bilinen en eski vakıf , geliri işletmek için kullanılacak olan çevresindeki meyve bahçeleriyle birlikte Birkat habash adlı bir gölettir. bir hidrolik kompleksi ve fakirleri besleyin. Hindistan'da, vakıflar Müslüman topluluklar arasında nispeten yaygındır ve Merkez Vakıf Konseyi tarafından düzenlenir ve 1995 tarihli Vakıf Yasası (1954 tarihli Vakıf Yasası'nın yerini almıştır) tarafından yönetilir.

Modern kolej ve üniversite bağışları

Kolejler ve üniversiteler gibi akademik kurumlar, kurumun işletme veya sermaye gereksinimlerinin bir kısmını finanse eden bir bağış fonunu sıklıkla kontrol edecektir. Genel bir bağış fonuna ek olarak, her üniversite, kurum içindeki belirli alanları finanse etmeyi amaçlayan bir dizi sınırlı bağışı da kontrol edebilir. En yaygın örnekler, bahşedilmiş profesörlükler (adlandırılmış kürsüler olarak da bilinir) ve bahşedilmiş burslar veya burslardır.

Profesörlük bağışlama uygulaması, İngiltere'deki modern Avrupa üniversite sisteminde 1502'de, Richmond Kontesi ve geleceğin kralı VIII . İlahiyat ) ve Cambridge ( Lady Margaret'in İlahiyat Profesörü ). Yaklaşık 50 yıl sonra VIII.Henry, her iki üniversitede de bu kez beş konuda Regius Profesörlüklerini kurdu: ilahiyat, medeni hukuk, İbranice, Yunanca ve fizik - şimdi tıp ve temel bilimler olarak bilinenlere karşılık gelen sonuncusu . Bugün, Glasgow Üniversitesi'nde on beş Regius Profesörlüğü bulunmaktadır.

Özel kişiler de profesörlük bağışlama uygulamasını benimsedi. Isaac Newton, 1669'dan itibaren Cambridge'de Lucasian Matematik Kürsüsü'nü elinde tuttu , daha yakın zamanda ünlü fizikçi Stephen Hawking tarafından yapıldı .

Amerika Birleşik Devletleri'nde, bağış genellikle eğitim kurumlarının mali sağlığının ayrılmaz bir parçasıdır. Mezunlar veya kurumların arkadaşları bazen vakfa sermaye katarlar. Bağış fonlarının kullanımı Amerika Birleşik Devletleri ve Kanada'da güçlüdür, ancak Cambridge ve Oxford üniversiteleri dışında Kuzey Amerika dışında daha az yaygın olarak bulunur . Amerika Birleşik Devletleri'nin çeşitli eyaletlerinde ortaokul ve ilkokul bölgelerini desteklemek için bağış fonları da oluşturulmuştur.

bahşedilmiş profesörlükler

Bağışlanmış bir profesörlük (veya bağışlanmış kürsü ), özellikle bu amaç için kurulmuş bir bağış fonundan elde edilen gelirle kalıcı olarak ödenen bir pozisyondur. Bağışlanmış bir kürsü kurmanın maliyeti genellikle büyük araştırma üniversitelerinde 1 ila 5 milyon ABD doları arasındadır. Tipik olarak, pozisyon belirli bir departmanda olacak şekilde belirlenir. Bağışçının pozisyonu adlandırmasına izin verilebilir. Bağışlanan profesörlükler, tamamen işletme bütçesinden ödenmesi gerekmeyen bir öğretim üyesi sağlayarak üniversiteye yardımcı olur ve üniversitenin ya öğrenci-öğretim üyesi oranını, üniversite sıralamaları ve diğer kurumsal değerlendirmeler için kullanılan bir istatistik olan ya da aksi takdirde diğer üniversite ihtiyaçlarına yönelik maaşlara harcanacak olan doğrudan para. Ayrıca, böyle bir profesörlüğe sahip olmak akademik dünyada bir onur olarak kabul edilir ve üniversite bunu en iyi fakültesini ödüllendirmek veya diğer kurumlardan en iyi profesörleri işe almak için kullanabilir. Bağışlanan kürsüler o kadar yüksek saygı görüyor ki, yanıt veren Kanadalıların %81,1'i ve Amerikalı öğretim üyelerinin %86,7'si, profesörlerin (1) tüm yazılarının doğru olmasını sağlamayı kabul etmesi gereken "açık kaynak donanımlı profesörlük" şartlarını kabul etmeye istekli olacak. bir şekilde açık erişim yoluyla dağıtılır ve (2) tüm fikri mülkiyetlerini kamu malı olarak veya uygun açık kaynak lisansları altında yayınlar .

Fakülte bursları verildi

Nitelikli bir öğretim üyesi , hali hazırda üstün öğretim ve araştırma göstermiş olan yeni ve/veya kıdemsiz (ve üstü) profesörleri işe almak ve elde tutmak için kalıcı olarak ödenen bir pozisyondur. Bağışçının fakülte bursuna isim vermesine izin verilebilir. Bir öğretim üyesi ataması, kurumun yetenekleri işe alma ve elde tutma konusunda rekabetçi kalmasını sağlayarak güven ve kurumsal sadakat geliştirir.

Sağlanan burs ve burslar

Bağışlanan bir burs, bu amaç için özel olarak kurulmuş bir bağış fonunun geliriyle kalıcı olarak ödenen eğitim (ve muhtemelen diğer masraflar) yardımıdır. Üniversite politikasına veya bağışçı tercihlerine bağlı olarak liyakate dayalı veya ihtiyaca dayalı olabilir (ikincisi yalnızca üniversite masraflarının ailelerini mali açıdan zor durumda bırakacağı öğrencilere verilir). Bazı üniversiteler bağışçıların yardım ettikleri öğrencilerle buluşmasını kolaylaştıracaktır. Bağışlanmış bir burs başlatmak için bağışlanması gereken miktar büyük ölçüde değişebilir.

Burslar benzerdir, ancak en yaygın olarak lisansüstü öğrencilerle ilişkilendirilirler. Öğrenime yardım etmenin yanı sıra, bir maaş da içerebilirler. Burslu burslar, öğrencileri doktora üzerinde çalışmaya teşvik edebilir . Sıklıkla, öğretmek veya araştırma yapmak, bir bursun zorunlu bir parçasıdır.

hayır kurumları

New York'ta Ford Vakfı Binası . 2014 yılında Ford Vakfı , 12,4 milyar ABD Doları değerinde varlık bildirdi ve 507,9 milyon ABD Doları hibeyi onayladı.

Bir vakıf (aynı zamanda bir hayır kurumu), genellikle diğer hayır kurumlarına bağışlar yoluyla fon ve destek sağlayan , ancak doğrudan hayır faaliyetlerinde bulunabilen, kâr amacı gütmeyen bir kuruluş veya hayır kurumu kategorisidir . Vakıflar, toplum vakıfları gibi kamu hayır kurumlarını ve tipik olarak bir birey veya aile tarafından bağışlanan özel vakıfları içerir. Yine de vakıf terimi, kamu hibe verme sürecine dahil olmayan kuruluşlar tarafından da kullanılabilir.

mütevelli yönetimi

Bir mali bağış, genellikle bir mütevelli heyeti tarafından denetlenir ve bir mütevelli veya profesyonel yöneticilerden oluşan bir ekip tarafından yönetilir. Tipik olarak, vakfın mali işleyişi, vakfın belirtilen hedeflerine ulaşmak için tasarlanır.

Amerika Birleşik Devletleri'nde, bağış varlıklarının tipik olarak %4-6'sı her yıl operasyonları veya sermaye harcamalarını finanse etmek için harcanmaktadır. Herhangi bir fazla kazanç, bağışı artırmak ve gelecek yıllardaki enflasyon ve durgunlukları telafi etmek için tipik olarak yeniden yatırılır. Bu harcama rakamı, tarihsel olarak bağış fonunun anapara miktarını azaltmadan harcanabilecek oranı temsil eder.

Eleştiri ve reformlar

2013'te Tufts Üniversitesi'ndeki öğrenciler "4 Mart'ta yürüdüler". Yürüyüş, üniversitelere fosil yakıtla ilgili girişimlerdeki yatırımları ortadan kaldırmaları için baskı yapma amacı taşıyan bir tasfiye kampanyasıydı .

bağış niyeti

Leona Helmsley vakası, bağışlara uygulanan yasal bağışçı niyeti kavramının dezavantajlarını göstermek için sıklıkla kullanılır. 2000'lerde Helmsley, "köpeklerin bakımı ve refahı" için milyarlarca dolarlık bir güven vasiyet etti. O zamanlar bu güvenin, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki tüm kayıtlı hayvanlarla ilgili hayır kurumlarının 2005 yılındaki toplam varlıklarından 10 kat daha fazla olduğu tahmin ediliyordu.

1914'te Frederick Goff, organize hayırseverliğin "ölü elini" ortadan kaldırmaya çalıştı ve böylece ilk topluluk vakfı olan Cleveland Vakfı'nı kurdu . Topluluk hediyelerini duyarlı ve ihtiyaca uygun bir şekilde kullanabilecek kurumsal olarak yapılandırılmış bir temel oluşturdu. İnceleme ve kontrol, özel vakıfların kurucularının "ölü eli"nin aksine, halkın "canlı eli"nde bulunuyordu.

Ekonomik kriz

American Economic Review'de yayınlanan araştırma, büyük akademik bağışların genellikle ekonomik gerileme zamanlarında bağışın amacının tersi bir şekilde hareket ettiğini gösteriyor. Bu davranışa bağış istifleme denir ve bu, ekonomik gerilemelerin genellikle bağışların gerilemeyi telafi etmek için ödemelerini artırmak yerine azaltmalarına yol açma şeklini yansıtır.

1990'larda ve 2000'lerde büyük, kamuoyuna duyurulan büyük kazançlar ilan eden ABD merkezli büyük kolej ve üniversite bağışları, 2008 ekonomik gerilemesinde önemli miktarda anapara kaybıyla karşı karşıya kaldı . Haziran 2008'de 37 milyar doları tutan Harvard Üniversitesi bağışı , 2009 ortalarında 26 milyar dolara düşürüldü. Gayrimenkul ve özel sermaye gibi alternatif yatırımlara büyük ölçüde yatırım yapmayı içeren bir yaklaşımın öncüsü olan Yale Üniversitesi , Eylül 2009 itibarıyla 16 milyar dolarlık bir bağış bildirdi; bu, Aralık 2008'de tahmin edilenden daha fazla olan yıllık %30'luk bir kayıptı. Üniversitenin bağışı, Eylül 2009 itibarıyla 17 milyar dolardan 12 milyar dolara düşürüldü. Brown Üniversitesi'nin bağışı, 30 Haziran 2009'da sona eren mali yılda yüzde 27 düşerek 2.04 milyar dolara düştü. George Washington Üniversitesi, aynı mali yılda yüzde 18 kaybetti. 1,08 milyar dolara geriledi.

Kanada'da, 2008'deki mali krizin ardından, Toronto Üniversitesi, 2009'daki bir önceki yıl sonu değerinin %31'ini (545 milyon $) kaybettiğini bildirdi. Kayıp, koruma fonlarına yapılan aşırı yatırıma bağlanıyor.

bağış geri dönüşü

Justice Funders'dan Dana Kawaoka-Chen gibi eleştirmenler, "refahın tüm yönlerinin yeniden dağıtılması, gücün demokratikleştirilmesi ve ekonomik kontrolün topluluklara kaydırılması" çağrısında bulunuyor. Bağışların ülkesine geri gönderilmesi, birçok büyük özel fonun doğasında olan insan ve doğal kaynak sömürüsünün geçmişini kabul eden kampanyaları ifade eder. Ülkeye geri gönderme kampanyaları, özel bağışların işgücü ve çevresel sömürüden en çok etkilenen kişi ve toplulukların kontrolüne iade edilmesini talep eder ve genellikle bağış yönetişimi ve ülkesine geri dönüşü tartışmak için etik çerçeveler sunar.

Birçoğu, tanımı gereği, hayırseverliğin kaynakları yeniden dağıtmakla ilgili olduğunu söyleyebilir. Yine de bu prensibi gerçekten somutlaştırmak için hayırseverlik, hibeler için %5'lik ödeme gerekliliklerinin çok ötesine geçmeli ve TÜM gücünü ve kaynaklarını dağıtmalıdır. Buna, kişinin kendi bağışlarını harcaması, Wall Street'e yatırım yapmak yerine topluluk refahı oluşturan yerel ve bölgesel ekonomik girişimlere yatırım yapması, hibeler için karar verme yetkisinden vazgeçmesi ve nihayetinde varlıkları topluluk kontrolüne devretmesi dahildir.

—  Adalet Fon Sağlayıcıları

Heron Vakfı'nın 2011'deki yatırımlarına yönelik iç denetimi, vakfın misyonuna doğrudan aykırı bir özel hapishane yatırımını ortaya çıkardıktan sonra, geliştirdiler ve ardından İnsan Sermayesi, Doğal olarak kavramsallaştırılan bağış yatırımları için dört bölümlü bir etik çerçeveyi savunmaya başladılar. Sermaye, Sivil Sermaye ve Finansal Sermaye.

Başka bir örnek, Ford Vakfı'nın 2007'de bağımsız Yerli Sanatlar ve Kültür Vakfı'nı birlikte kurmasıdır . Ford Vakfı, vakfın Yerli ve Yerli sanatçılara ve topluluklara verdiği mali desteğe ilişkin kendi başlattığı araştırmadan sonra ilk bağışın bir kısmını sağladı. Bu araştırmanın sonuçları, "Yerli sanatlar ve sanatçılar için hayırsever desteğin yetersizliğini" gösterdi, adı açıklanmayan bir Yerli liderin "[bir kez [büyük vakıflar] bir Hint programı için gerekli şeyleri yerine koyduğunda, o zaman olmaz" şeklindeki geri bildirimiyle ilgili. genellikle çok iyi finanse edilir. İlgisi olan ve sonra uzaklaşan program görevlisi sürece devam eder ve bağımsız bir vakfın kurulmasını ve "[n]atif liderliğin çok önemli olduğunu" tavsiye eder.

Elden çıkarma kampanyaları ve etki yatırımı

Vakıfları reforme etmeye yönelik başka bir yaklaşım , vakıfları etik olmayan yatırımlar yapmamaya teşvik etmek için elden çıkarma kampanyalarının kullanılmasıdır . En eski modern elden çıkarma kampanyalarından biri, apartheid politikalarını protesto etmek için kullanılan Güney Afrika'dan Yatırımın Geri Çekilmesi idi. Apartheid'in sona ermesiyle, 150'den fazla üniversite Güney Afrika yatırımlarını elden çıkardı, ancak bu kampanyanın politikayı sona erdirmekten ne ölçüde sorumlu olduğu net değil.

Elden çıkarma kampanyalarının proaktif bir versiyonu , etki yatırımı veya "finansal getiri yanında ölçülebilir, faydalı bir sosyal veya çevresel etki yaratmak amacıyla şirketlere, kuruluşlara ve fonlara yapılan" yatırımları ifade eden misyon yatırımıdır. Etki yatırımları, sosyal ve çevresel sorunları ele almak için sermaye sağlar.

bağış vergileri

Genel olarak, bağış vergileri, hayırseverlik, eğitim veya dini misyonları nedeniyle vergilendirilmeyen mali bağışların vergilendirilmesidir. Bağış vergileri bazen, bağışların kar amacı gütmeyen kuruluşlar olarak faaliyet göstermediği veya vergi sığınağı olarak hizmet ettikleri veya yerel yönetimleri temel mülk ve diğer vergilerden mahrum ettikleri yönündeki eleştirilere yanıt olarak kanunlaştırılır .

Ayrıca bakınız

Referanslar

daha fazla okuma

Dış bağlantılar