Bağışçı tarafından tavsiye edilen fon - Donor-advised fund

Amerika Birleşik Devletleri'nde, bağışçı tavsiyeli bir fon (genellikle DAF olarak adlandırılır), kuruluşlar, aileler veya bireyler adına hayırsever bağışları yönetmek için oluşturulmuş bir kamu yardım kuruluşu tarafından yönetilen bir hayır kurumudur. Bağışçı tarafından tavsiye edilen bir fona katılmak için, bağış yapan kişi veya kuruluş fonda bir hesap açar ve nakit, menkul kıymetler veya diğer finansal araçları yatırır. Fona koydukları her şeyin mülkiyetinden vazgeçiyorlar, ancak hesaplarına nasıl yatırım yapıldığı ve parayı hayır kurumlarına nasıl dağıttığı konusunda danışmanlık ayrıcalıklarını elinde tutuyorlar.

Ayrıntılar

Bağışçının tavsiye ettiği bir fon, bir sponsor kuruluşta, genellikle bir kamu yardım kuruluşunda, bir bireyin anında vergi avantajından yararlanmak için hayır amaçlı bir hediye verebileceği ve hayırsever hediyeleri zaman içinde dağıtmak için danışmanlık ayrıcalıklarını elinde tutabileceği bir hesaptır. Bir bağışçının bağışçı tarafından tavsiye edilen fona yaptığı katkı %100 geri alınamaz ve nihai bir 501(c)(3) organizasyonuna yöneliktir . Bağışçı tarafından tavsiye edilen fonlar, bağışçıların hayır kurumlarına para aktarmaları için esnek bir yol sağlar; bu, doğrudan bağış yapmaya veya özel bir vakıf kurmaya alternatiftir . Bağışçılar, hibe verme işlemlerini yürüterek idari kolaylıktan (sponsor kuruluş evrak işlerini ilk bağıştan sonra yapar), maliyet tasarrufundan (bir vakfın faaliyet göstermesi için her yıl varlıklarının yaklaşık %2,5 ila %4'üne ihtiyaç duyar) ve vergi avantajlarından (bireysel bağışlara karşı) yararlanır. fon aracılığıyla.

Ortalama olarak, bağışçı tavsiyeli bir fona yapılan katkının, bağışçı tavsiyeli fondan bir hibeye dönüşme süresi yaklaşık 24 aydır.

Bağışçı tarafından tavsiye edilen bir fonun, özel bir vakıfla karşılaştırıldığında bazı dezavantajları ve bazı avantajları vardır. Her ikisi de olağandışı veya likit olmayan varlıkların bağışlarını kabul edebilir (örneğin, özel bir şirketin, sanat eserinin, gayrimenkulün, ortaklıkların veya sınırlı ortaklık hisselerinin kısmi mülkiyeti), ancak bağışçının tavsiye ettiği bir fonun bu hediyeler için daha yüksek kesintileri vardır (hediyeye bağlı olarak). Ek olarak, özel bir vakfın kurucuları veya yönetim kurulu, bağışlarının geniş yasal sınırlar içinde nereye gittiği konusunda tam kontrole sahiptir. Bağışçı tarafından tavsiye edilen bir fonda, bağışçı yalnızca sponsor kuruluşa paranın nereye gitmesi gerektiği konusunda tavsiyede bulunur . Nadir olsa da (belki duyulmamış mı?), bir sponsor kuruluş bağışçının niyetini makul bir şekilde görmezden gelebilir. Ek olarak, bağışçıların tavsiye ettiği fonların çoğu, yalnızca IRS sertifikalı 501(c)(3) kuruluşlarına veya bunların yabancı eşdeğerlerine verebilir . Bu, örneğin, bireylere yapılan çoğu bağış türünü ve bursları dışlar - her ikisi de özel bir vakfın daha kolay yapabileceği şeyler. Ayrıca, siyasi bağışları, lobi organizasyonlarını vb. engeller.

Bağışçı tarafından tavsiye edilen fonlar önemli bir maliyet avantajı elde eder (vakıflar, sürdürmek için varlık genel giderlerinin %2,5-4'ünü, NET yatırım kazançları üzerinde %1-2'lik bir tüketim vergisi ve her yıl gerekli %5'lik varlık harcamasını taşır) ancak aynı zamanda bir dezavantajı daha var: sponsora bağlı olarak değişse de sınırlı bir ömür. Örneğin American Endowment Foundation, ardıl danışmanlara sonsuza kadar izin verir. Bir vakıf nesiller boyu veya sonsuza kadar varlığını sürdürebilirken, bazı sponsor kuruluşlar, bağışçıların tavsiye ettiği fonlara bir "gün batımı" empoze eder ve ardından bireysel fonları genel yardım havuzlarına indirirler.

Bir kamu hayır kurumu fonu barındırdığından, bağışçılar mevcut olan maksimum vergi indirimini alırken , özel vakıflara uygulanan tüketim vergilerinden ve diğer kısıtlamalardan kaçınır . Ayrıca bağışçılar, personel ve yasal ücretler de dahil olmak üzere özel bir vakıf kurma ve yönetme maliyetinden kaçınırlar. Bağışçı, hesabına bağış yaptığı anda azami vergi indirimini alır ve fonu yöneten kuruluş, bağış üzerinde tam kontrol sağlayarak bağışçıya danışmanlık statüsü verir. Bu nedenle, yönetim fonu yasal olarak bağışçıya bağlı değildir, ancak bağışçının tavsiyesi üzerine diğer kamu hayır kurumlarına bağış yapar . Bağışçı tavsiyeli fonlar sunan çoğu vakıf, yalnızca bu fonlardan diğer kamu hayır kurumlarına bağış yapar ve genellikle hibe alan kişinin vergiden muaf durumunu doğrulamak için gerekli özeni gösterir.

Kar amacı gütmeyen fon ağları üzerinde çalışmış olan Drexel Üniversitesi çevre sosyoloğu Robert Brulle , bağışçıların tavsiye ettiği fonları şöyle tanımladı:

Bu tür vakıflarda, bireyler veya diğer vakıflar, bağışçının yönlendirdiği vakfa para katkıda bulunur ve daha sonra asıl bağışçının belirtilen tercihlerine göre bağış yapar. Bu süreç, katkıda bulunanın amacının karşılanmasını sağlarken aynı zamanda o katkıda bulunanın kimliğini de gizler. Bağışçı tarafından yönlendirilen bir vakfa yapılan katkıların kamuya açıklanması gerekmediğinden, bunların varlığı, bireylerin veya şirketlerin anonim katkılarda bulunmaları için bir yol sağlar.

Bağışçı tavsiyeli fon Donors Trust'ın kurucu ortağı ve yönetici direktörü Whitney Ball, bağışçı tarafından tavsiye edilen fonları şöyle tanımladı:

Bir bağışçının tavsiye ettiği fon, bir bağışçının bir kamu hayır kurumuna nakit veya varlık katkısı yapmasıyla başlar, bu da bağışçı için ayrı bir hesap oluşturur ve bu fondan diğer kamu hayır kurumlarına ödemeler önerebilir. Teknik olarak, fona sponsor olan hayır kurumu, ödemeler üzerinde nihai söz sahibidir ve yasal olarak bunların sadece hayır amaçlı amaçlara gitmesini sağlamak zorunludur, ancak normal koşullarda asıl bağışçının istekleri izlenecektir.

2010'dan bu yana, bağışçıların tavsiye ettiği bazı fonlar geleneksel vakıflara daha az benziyor. DAF'lerin ve çevrimiçi bağışın eşzamanlı büyümesi, yeni kurulan şirketler tarafından bir web/mobil platform aracılığıyla yürütülen CharityBox gibi fonların ortaya çıkmasına neden oldu. Bu tür şirketler, bağışçıların doğrudan 501(c)(3) kuruluşlarına bağış yapmalarına ve anında e-posta yoluyla vergiden düşülebilir makbuzları almalarına olanak tanır.

Tarih

New York Toplum Güven tür ikinci fon hizmeti sunan başladı 1935 yılına kadar, saha ölçüde ticari sponsorlar, eğitim kurumları ve bağımsız hayır kurumları olarak, çünkü genişledi oluşturulmamış olmasına rağmen 1931 yılında donör-tavsiye fonları öncülük etmiştir. 2015 itibariyle, bağışçı tavsiyeli fonlar ABD'de en hızlı büyüyen yardım aracıydı - 269.000'den fazla bağışçı tavsiyesi hesabında 78 milyar doların üzerinde varlığa sahipti.

Yönetmelik

Mevcut ABD vergi kanunu, takdir edilen menkul kıymetlerin veya diğer varlıkların bağışçısının, bağışın piyasa değeri için vergi indirimi almasına ve sermaye kazancı vergilerinden kaçınmasına izin verir . Bu çifte vergi avantajı, takdir edilen varlıkları bir hayır kurumuna bağışlamayı, varlıkları satmak ve nakit bağışlamaktan daha cazip hale getirebilir. Takdir edilen varlıkları bağışçının tavsiye ettiği bir fona bağışlayarak ve daha sonra fona birkaç hayır kurumuna bağış yapmasını tavsiye ederek, bu vergi avantajlarından, nakit olmayan varlıkları birkaç kuruluşa transfer etme zahmeti ve evrak işi olmadan elde edilebilir. Bu kolaylık ve tam vergi avantajı kombinasyonu, bağışçı tarafından tavsiye edilen fonların kullanılmasının bir nedenidir.

İken özel vakıflar ABD'de ağır düzenlenir Gelir İdaresi gözetimi ve minimum yıllık ödemeleri ile ilgili kuralları içeren, kamu hayır kurumları içinde yer donör-tavsiye fonlar aynı vergi kısıtlamalara tabi değildir.

1985'te National Foundation, Inc. (NFI, şimdi WaterStone), bağışçı tarafından tavsiye edilen fonların yönetimine ilişkin standardını National Foundation, Inc. v. United States davasında Birleşik Devletler vergi mahkemesinde Internal Revenue Service'e karşı savundu . Mahkeme, NFI'nin vergi muafiyeti için uygun olduğunu ve bağışçı tarafından tavsiye edilen fonların yönetimine dayalı olarak 501(c)(3) kar amacı gütmeyen bir kuruluş olarak sınıflandırılabileceğini tespit etti. NFI, daha sonra bağışçı tavsiyeli fonlar olarak adlandırılacak olan fonların tam kontrolüne ve mülkiyetine sahipti ve fonların hayırsever dağıtımlarına izin verme konusunda takdir yetkisini kullanabilirdi. Bağışçılar danışmanlık ayrıcalıklarını sürdürdüler, ancak NFI, özellikle alıcı taraf mahkeme tarafından belirlenen bir hayır kurumunun beş standardına uymadıysa, tavsiyelerine dayanarak fonları kullanmak zorunda değildi : 1) hayır kurumuyla tutarlı olması 501(c)(3) numaralı bölümde belirtilen amaçlar; (2) makul bir bütçeye sahip olması; (3) yeterince finanse edilmesi; (4) yetkin ve iyi eğitimli personel tarafından görevlendirilmesi; ve (5) NFI tarafından etkin izleme ve denetleme yeteneğine sahip olması. Bu davanın sonucu, diğer birçok sağlayıcının bağışçıların tavsiye ettiği fon programlarını başlatmasının kapısını açtı. 17 Ağustos 2006'da, Başkan George W. Bush imzalı 2006 Emeklilik Koruma Yasası donör-tavsiye fonlar için düzenleyici çerçeveye bir dizi değişiklik içeren kanun haline (HR 4). 2006 tarihli Emeklilik Koruma Yasası, NFI standartlarını bir çerçeve olarak kullanarak, bağışçı tarafından tavsiye edilen fonların yönetimi için kılavuzlar oluşturdu. Bağışçı tarafından tavsiye edilen fonlarla ilgili bölümler şunları içerir:

  • Bağışçı tarafından tavsiye edilen bir fonun yasal tanımı.
  • Bağışçıların tavsiye ettiği fona bağış yapanlara ve danışmanlara yapılan yasak ödemelerin bir listesi.
  • Yeni kurallar neyi yaklaşık hibe yapılabilir gelen donör-tavsiye fonlar.
  • Bağışçı tarafından tavsiye edilen fonlara yapılan tüm katkılar için gerekli belgeler .

Vergi verimliliği örneği

Aşağıdaki örnek, Vanguard'ın planı için pazarlama materyalinden alınmıştır:

15 yıl önce satın aldığınız 1.000 adet hisseniz olduğunu varsayalım (dolayısıyla uzun vadeli sermaye kazançları bölgesindesiniz). Hisse senedini hisse başına 10$'a satın aldığınızı ve şimdi hisse başına 100$ değerinde olduğunu varsayalım. Şimdi, seçtiğiniz bir hayır kurumuna 100.000 $ bağış yapmanın bağışçıya maliyetini karşılaştıralım. %35 gelir vergisi oranı ve %15 uzun vadeli sermaye kazancı vergisi oranı varsayıyoruz.

Seçenek 1: Menkul kıymetlerin satışından nakit katkıda bulunun

  • Derhal bağış maliyeti: 100.000 $
  • Gerçekleşen sermaye kazancı vergisi: 13.500$ (%15 kez (100.000$ eksi 10k$))
  • Net gelir vergisi tasarrufu: (21.500$) (%35 çarpı 100k$ kesinti, eksi sermaye kazancı tutarı)

Hayır kurumu, bağışçıya 78.500 $ net maliyet karşılığında 100.000 $ alır

Seçenek 2: Takdir edilen menkul kıymetlere katkıda bulunun

  • Derhal bağış maliyeti: 100.000 $
  • Tasarruf edilen gelir vergisi: (35.000$) (%35 çarpı 100k$)

Hayır kurumu, bağışçıya 65.000 ABD Doları net maliyet karşılığında 100.000 ABD Doları alır

Böylece, değerli menkul kıymetleri satmak yerine bağışlayarak, etkin bağışçı maliyetini azaltarak aynı toplam tutara katkıda bulunabilirsiniz. Bu, bağışçının tavsiye ettiği bir fon kullansa da kullanmasa da doğrudur.

Menkul kıymetlerin değeri, bağışçı tarafından tavsiye edilen fona verildikten sonra (ancak hibe tavsiyesi fiilen yapılmadan önce) artarsa, vergi mükellefi ek vergi indirimi talep edemez. Öte yandan, menkul kıymetlerin değeri düşerse, vergi mükellefinin orijinal vergi indirimi (menkul kıymetlerin bağışçı tarafından tavsiye edilen fona verildiğinde değerine bağlı olarak) geçerliliğini korur.

Vergi verimliliği aynı olsa da, doğrudan bir hayır kurumuna bağış yapmak ile bağışçının tavsiye ettiği bir fon aracılığıyla bağış yapmak arasında farklar vardır.

  • Bazı hayır kurumları, menkul kıymet hediyeleri almak için kurulmamıştır.
  • Bağışçının hayır kurumuna vermek istediği miktar garip veya az sayıda hisse olabilir (örneğin, 20 hayır kurumuna her birine beş hisse vermek idari olarak karmaşık olabilir, ancak bağışçıya 100 hisse vermek kolaydır- tavsiye edilen fon ve ardından 20 ayrı hibe önerisi yapın).
  • Bağışçı tarafından tavsiye edilen bir fona vermek, bağışçının avantajlı olduğunda vergi indirimini almasına izin verir. Örneğin, bir vergi mükellefi, bağışçının tavsiye ettiği bir fona yaptığı katkı için vergi indirimi alabilir ve daha sonra hangi hayır kurumlarının nihai yararlanıcı olduğuna karar verebilir.
  • Bağışçıların tavsiye ettiği bazı fonlar, yabancı hayır kurumlarına verilen hediyeleri işler. Bireyler tarafından yabancı hayır kurumlarına doğrudan hediyeler genellikle vergiden düşülebilir değildir.

Ancak, bağışçı tarafından tavsiye edilen fonların bir maliyeti vardır. Bağışçı tarafından tavsiye edilen fonların çoğu bir idari ücret alır (örneğin, yılda %1). Bu, örneğin bağış fonunun yatırıldığı herhangi bir yatırım fonu gibi yönetim ücretlerine ektir.

  • Bağış fonu yöneticisi, özellikle yabancı bir hayır kurumuna yapılıyorsa, her hibe için ücret talep edebilir.

Ayrıca bakınız

Referanslar

daha fazla okuma

Dış bağlantılar